AMD 如何從「超擴展商想要選擇」中受益

如果您是一直關注 AI 半導體製造商的人，我們將知道 $英偉達(NVDA.US)$ 是第 1 號， $美國超微公司(AMD.US)$ 排名第二。

有很多關於 Nvidia 的新聞和文章已經有很多，但是我們需要注意的一件事是，該股市應該在 2024 年從其 AI 推動中獲得增長。MI300 在年底前可能達到 20 億美元的年度運行率收入。

作為投資者，我會考慮 AMD，因為它的股票與 Nvidia 相比便宜。在本文中，我想分享我發現的關於 AMD 是第二的優勢，因為 AI 芯片客戶正在尋求降低價格，而有些人可能已經開始自己的芯片，但對雲服務提供商和一些企業的需求仍然存在，並且仍然在增長。

AI 晶片客戶，例如雲服務供應商和企業，欣賞市場上擁有強大的第二位，以降低價格並促進創新。

這些超級擴展商想要選擇，他們不希望被單一供應商綁定，因為從業務角度來看，如果發生這種情況，公司將被定價的贖金。

因此，隨著 AMD 在去年底增加了他們在 AI 加速器市場的存在性。這促使 Nvidia 將新產品發布週期從兩年改變為每年。我們每年都看到了 Nvidia 新的旗艦產品，以匹配 AMD 的年度節奏。

另一個值得觀察的因素是由於芯片製造商希望增加銷售額，因為 Nvidia 一直在銷售它可以製作的每個 H100 GPU，並且存在相當大的缺貨。

Nvidia 表明它無法滿足對 AI 芯片的需求，這為其他芯片製造商創造了獲得市場份額的機會。如果我們看到超市場，從各方面來看，數據中心的 AI 芯片市場非常龐大，可以支持許多供應商。

儘管 Nvidia 有一些改進的產品，例如 H200 以滿足需求，AMD 在其近期產品管道中擁有一個新的數據中心 GPU MI400。

上週五（2024 年 5 月 17 日）的最新消息，我們看到微軟宣布他們將為他們的雲客戶為 Nvidia AI 處理器提供 AMD 替代品，我們將需要查看微軟的更多詳細信息。

隨著我們進入 AI 的不同階段，我們可以說它正在產生式 AI 應用程序的成熟階段。我預計數據中心基礎設施的支出將不會減慢，這些是支持這些應用程序的必要條件。

我們已經在 2022 年底看到，初創公司 OpenAI 開始了 生成人工智能趨勢 帶有其熱鬧的聊天機器人 ChatGPT。此後，它已經發展了，還有許多其他大型語言模型，這是技術的主要重要部分。

儘管 Nvidia 可以為 AI 計算提供全堆疊解決方案，包括其 CUDA 軟件和基礎模型和庫，以快速開始 AI 應用程序的開發，但是事情正在發展的方式，我認為公司正在尋找價值和性能。

AMD 試圖與不同的價值和性能產品競爭，儘管沒有完整的軟件和預定義的庫，但到目前為止，這些都沒有任何問題。在生成人工智能的初始階段，這可能是相關的。

微軟的 AMD 旗艦 MI300X AI 芯片集群將通過以下方式出售 $微軟(MSFT.US)$ Azure 雲端運算服務。

這些平台將為其客戶提供 Nvidia 的 H100 系列強大圖形處理單元（GPU）的替代品，該系列目前主導數據中心 AI 芯片市場。但是，由於需求很高，客戶發現很難獲得 Nvidia 的芯片。

而 AMD 對市場的走向表示樂觀。他們的首席執行官於 1 月 30 日在與分析師的電話會議中表示，到 2027 年，加速器市場可能會增長到約 400 億美元。這個數字讓華爾街驚訝，因為它遠高於他們的預測。

儘管如此，我覺得我們需要看看 AMD 與 Nvidia 相比的表現，以及 AMD 是否顯示長期上升潛力。

如果我們看看 AMD 股價與 NVDA 相比的表現，則存在一些關係，而 NVDA 的任何大變動都可能會影響 AMD 股價。

在 2024 年 5 月 22 日的 NVDA 收入之後，這可能會在市場後發生變化，因為如果有任何跡象表明 Nvidia 正在失去市場份額，並且他們對待剩餘的挑戰仍在待中，我們可能會看到 AMD 會帶來一個機會。

如果我們看看當前的 AMD 交易價格，它高於 50 天期間，但 KDJ J 價值似乎表明它正在形成賣出信號。

這可能是由於投資者在 4 月 22 日或 5 月 13 日購買的原因，我們也需要觀察 5 月 22 日的 Nvidia 收益，這可能表明我們對 AMD 的一些移動。

我會繼續加載 AMD，因為可能會有一些價格調整，也許 5 月 22 日之後會是更好的時機。

雖然人工智能的支出正在增加，但是公司正在尋找替代方案，以便更好地管理其成本支出，因為我們已經看到了一些收益報告指出成本支出是投資者注意的事情。

AMD 為組織提供了一個選擇和替代方案，可以在 AI 上花費，這可以有助於使其策略更具成本效益。所以我個人認為監控 AMD 並留意加載更多股份的好時機是很好的。

感謝，如果您可以在評論部分分享您的想法，您認為 AMD 股價會從其替代角色在 AI 芯片選擇中受益嗎？

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