盈利波動：蘋果股準備迎接盈後超大變動

在盈利季期間，股票價格可能會看到比正常的走勢更大，這使這對期權交易者來說是潛在的吸引力的時候。對於希望反對這些走勢進行交易的投資者，您應始終跟踪在收益後期權可能會如何變化。以下是本週的最高收益和波動性：

-股票: $蘋果(AAPL.US)$

-盈利日期: 2/1 市場收市後

-隱含移動: 3.7%

-過去 4 個季度的絕對平均實際移動： 3.1%

-過去 12 個季度的絕對平均實際移動： 3.4%

-收益標準化估計： 美元 2.106 美元

-收入估計： 118,26 億美元

根據 Market Chameleon 最近的數據，蘋果的期權被過估，默示移動率略高於過去 4 季度的平均實際移動（3.1%）和過去 12 季度的平均實際移動（3.4%）的 3.7%。期權市場高估了 AAPL 股票盈利走勢 62% 最近 13 季度的時間。盈利公佈後的預測走勢為 ± 4.3％ 平均與實際收益移動的平均值 3.6% (在絕對條款).

蘋果股票期權市場顯示為 200 美元的購買期權牆，售股期權牆為 190 美元和 180 美元，反映了集中的交易興趣。最值得注意的開放利息是 2024 年 3 月 15 日，210 美元的購買期權。

根據國際數據公司（IDC）於 1 月 15 日的一份報告稱，蘋果將三星電子在 2023 年撤銷為全球領先的智能手機供應商，結束了這家韓國公司在市場頂尖的 13 年的統治。

行業分析師指出，在關鍵的全球市場中對蘋果最新硬件的熱情顯著下降。儘管有這些挑戰，但據 IDC 稱，蘋果對折扣和促銷活動的戰略性使用已緩解影響，使 iPhone 能夠在第四季和 2023 年整個季度和 2023 年整個出貨方面保持領先地位。

在智能手機出貨總體下降 5%，以及榮耀 Device Co. 和 Vivo 等本地競爭對手所面臨的急劇下降，蘋果的表現是一個積極的下降的背景下降的背景下降 2.2% 的背景下降。

IDC 表示：「雖然中國智能手機市場仍然具挑戰，但它正朝向復甦，」第四季的增長標誌著連續 10 季度的同比下跌。該公司表示，一級至三級城市的高端消費者是增長的關鍵驅動力，而對較低產品的需求仍然疲弱。

在多年來首個新產品線來說，Apple Vision Pro 的第一個週末銷售令 Wedbush 分析師驚訝，銷售數據估計是預期的兩倍以上。

「在過去的星期五將在 Apple 網站上發布的預訂，根據我們的初始讀數/交貨時間，看來週末出售了近 180,000 台 Vision Pro 單元，在非常令人印象深刻的庫珀蒂諾發布。」

由於價格昂貴的 3,500 美元，並且蘋果首先強調鼓勵開發人員使用 VisionOS 平台，該經紀商在最近的一份筆記中指出，Benzinga 能夠評估共識估計在 70,000 至 80,000 個單位之間。

Apple 的服務收入正面臨新挑戰，因為監管壓力，尤其是由於本季歐盟的數字市場法案和韓國法例引起的壓力，迫使其向第三方支付系統和替代應用程序商店開放其 iOS 生態系統。

這家科技巨頭正在適應法規，通過允許 iPhone 和 iPad 用戶從其他應用程序市場下載軟件，並使服務提供商能繞過 Apple 的應用內付款方式，以利於競爭平台。

儘管 Apple 仍將收取佣金（現在在韓國使用第三方付款的交易為 26%，但這與之前使用其自己支付系統的交易收取的 15-30％ 範圍相比，這是一些小的變化。

此外，新設備將在設置時提示用戶選擇自己喜歡的瀏覽器，從而挑戰 Safari 的默認狀態。這些變更旨在防止 Apple 的門管理主導地位，可能會影響歷史上因其對 App Store 和應用內購買的嚴格控制所產生的強大收入流。

在收益公告、產品發佈或臨床試驗結果等重大企業事件之前，隱含波動性往往會增加。但是，在新聞發布之後，由於市場突然清晰，以及股價對新聞的反應，引伸波動性可能會大幅下降。這種現象被稱為 IV 暗戀。

IV 暗戀可能導致期權價格下降，因為引伸波動率大幅下降。對於以較高價格購買期權的期權交易者而言，期權價格下跌可能是一種風險，並希望從基礎股票價格的顯著變動中獲利。相反，如果期權被低估並且股票價格大幅波動，那麼 IV 暗戀可能不會那麼普遍，這可能會給期權賣家帶來風險。對於交易者而言，在考慮圍繞重要公司事件的期權交易時，要注意 IV 暗戀並將其納入其交易策略中是非常重要的。

並非所有選項都受到 IV 暗戀的影響。IV 暗戀影響短期期權價格超過長期期權價格。

儘管如此，重要的是要注意，交易期權總是涉及風險，投資者在進行任何交易之前應諮詢財務顧問。