消費物價指數公布使期權交易者對潛在波動的高警覺

在意想不到的下降之後， $標普500指數(.SPX.US)$ 隨著最新消費者價格指數（CPI）數字之後，美國股票期權市場的交易者在市場等待週二發布新的通脹數據，因此市場等待週二發布新的通脹數據。

根據花旗集團的斯圖爾特·凱瑟（Stuart Kaiser）稱，標普 500 指數預計週二將在任何一方向上移動 0.9%，這是自 2023 年 4 月以來消費物價指數公佈之前最大的轉變。它源於稱為「貨幣交易策略」的交易策略，當交易者購買相等數量的期權並以相同的行使價和到期時買賣時發生。

此外，該讀數超過下週三聯邦開放市場委員會會議的建議動議。

隨著零到期期期權的出現，交易者現在可以對特定事件進行投注。根據花旗策略家表示，標普 500 指數的期權定價上大部分都集中在不久的將來集中注重。

1 月份，美國消費者價格以超過預測的速率上升，主要是由租住房成本顯著增加的驅動。這一消息引發了數字公開的當天，這是 2 月 13 日，基準股指數下跌 1.4%。「隨著上個月出現出乎意料的強大報告後，對即將到來的數字肯定有更高的擔憂感。這種焦慮可能會導致當今期權市場的焦慮，」康托·菲茨杰拉德股票衍生工具交易主管 Matthew Tym 表示。

彭博社提供的數據顯示，消費者價格指數預計將從 1 月份的 0.3% 上升至 2 月份的 0.4%，這將是自去年 9 月以來的最大增長。2 月同比消費物價指數上漲預計連續第二個月保持在 3.1%。

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標普 500 指數僅在過去一年的消費物價指數報告同時出現四次下跌。彭博社的 Rita Nazareth 表示，交易日波動性顯著上升。具體而言，在過去六個月，該指數在消費物價指數日持續在兩個方向上持續發展至少約 0.8%。與截至去年九月止期間錄得低於 0.5% 的波動，這是顯著增加。

這種模式反映了市場對通貨膨脹數據的反應日益增長。相反，在通脹似乎正在放緩的階段，去年股市對消費物價指數更新的反應較低。

花旗分析師建議該指數購買選項以達到正伽瑪。通過消費者價格指數發布來維持這個頭寸，交易者可以從預期的股票波動中受益，這可能會增加期權價格和市場波動。隨後，如果市場在初始反應後調整，交易者可以以較低的價格購回他們的頭寸。然後在較低水平重購買期權頭寸。