中文繁體
返回
下載
登入後諮詢在線客服
回到頂部
激進降息50BP:市場狂歡還能持續多久?
瀏覽 479萬 內容 436

當美聯儲降息時,你可以買入美國國債嗎?

通常情況下,當美聯儲降息時,美國國債收益率下跌,這導致國債價格上升。這使得很多投資者購買國債,其中最著名的之一就是20年期TLt。

一些采取更具投機性的方法的投資者買入3倍槓桿長期債券etf。

這個策略能保證利潤嗎?

首先,我們需要了解影響債券價格的因素。利率當然是一個關鍵因素。另一個因素是通脹。簡單說,通脹越高,市場對債券收益率的需求越高,這會降低債券價格。

從目前的情況來看,聯儲會在9月份削減了50個基點的利率。市場已經將這一點定價了,所以持有債券更多地是在押注12月份和2025年以及通脹保持適度的進一步降息。這背後的邏輯似乎是有道理的。

然而,3倍槓桿長期看漲的下注並不是那麼確定。

原因:

槓桿etf會隨時間衰減。如果聯儲會不迅速或積極地削減利率,市場波動可能会通過這種衰減方式導致重大損失。

如果市場提前追捧這次降息,你可能正在高峰時買入。在實際削減發生後,再加上波動引起的衰退,你可能會面臨巨大的損失。

以2020年3月為例,隨著無限量QE和利率削減,代表3倍槓桿國庫券etf的藍線急劇上升,但從4月開始,由於波動性持續下降。到2022年3月,隨著美聯儲開始加息,它進一步下跌。
當美聯儲降息時,你可以買入美國國債嗎?
結論:
價格杠桿 etf只適用於快速且激進的降息環境,不適用於長期持有。現在買入3倍杠桿可能會因為在高峰時段買進而導致損失。堅持購買常規的國債更安全。
免責聲明:社區由Moomoo Technologies Inc.提供,僅用於教育目的。 更多信息
14
+0
1
原文
舉報
瀏覽 11.3萬
評論
登錄發表評論
trader
673粉絲
7關注
3909來訪
關注