馬銀行投行研究：楊忠禮電力風險浮現 維持“守住”評級

儘管楊忠禮電力 $YTLPOWR(6742.MY)$ 盈利前景可喜，不過馬銀行投行的分析員認爲，公司已有風險浮現。

不過，分析員認爲，當前看漲形勢下，下調評級還爲時過早，因此維持“守住”評級。

分析員對楊忠禮在新加坡的Seraya發電廠盈利達到頂峯的預期保持不變。

新加坡在4月尾宣佈，將會建造兩個“快速啓動”發電機組，提高電力系統的可靠性，總容量爲100兆瓦，預計在2025年第二季投入使用，

“到了2027年底，約2.2吉瓦的新電力將會投入運行，相當於當前批發供電量的30%。”

不過，隨着英國通脹逐漸放緩，Wessex可能會比我們預期更早恢復盈利。

因此，還是將今明後財年的淨利淨利預測分別上揚8%、20%與22%，目標價調高至5.40令吉。

對於數據中心業務，第一階段的數據中心預計在2024年下半年營運，但數據中心一般需要2至3年的時間才能達到收支平衡。

因此，儘管楊忠禮電力打算採用英偉達最新的AI芯片，引起廣泛關注，不過這並未動搖分析員，對該公司將面對變現挑戰的預估。