$日月光半導體 (ASX.US)$在2022年3月的分析中因爲估值折扣被選中，至今股價提升33%。 2018年上市，主要...

$日月光半導體(ASX.US)$在2022年3月的分析中因爲估值折扣被選中，至今股價提升33%。

2018年上市，主要做半導體封裝和製造業務，2/3市場在美國，當前價格9.96。

5年來營收前4年增長，2023年萎縮13.3%，平均增速9.4%，營業利潤首尾兩年分別萎縮12.3%和50.6%，中間3年增長，淨利潤2023年萎縮48.1%。2023年利息費用佔營業利潤的11.7%，利息負擔略高。毛利率近5年也是首尾兩年萎縮，中間三年增長，最高達到20.1%，2023年下滑回15.8%，淨資產收益率最高達到25.6%，2023年下滑到10.7%。

目前市盈率21.7，如果以2022年淨利高點計算市盈率爲10.5，5年平均淨利對應市盈率爲16.3，綜合來看估值吸引力不大。