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0DTE期權是否適合我？

Moomoo Learn 參與了話題 · 09/19 11:25

近年來，「零天到期」期權——更廣爲人知的名稱是 0DTE期權——已成爲增長最快的交易領域之一。社交媒體帖子、財經新聞標題，甚至交易平台都在強調它們在 單日內獲取巨額利潤的潛力.

事實上，0DTE 期權並不適合所有人。它是一種 專業且高風險的工具 只有特定類型的交易者可能會發現其有用。本文將探討 0DTE 期權可能適合哪些人，哪些人應避免使用，以及如何判斷它們是否符合您的目標和經驗水平。

1. 0DTE 適合的人群

0DTE交易可能適合於 有經驗的活躍交易者， 他們已經了解期權的風險和操作機制。

– 有經驗的期權交易者

如果您已經了解期權定價的工作原理——包括諸如時間衰減（Theta）和價格敏感性（Gamma）等概念，那麼您將更有機會理解0DTE合約的快速變化動態。這些期權不會原諒錯誤，因此經驗至關重要。

– 活躍的短期交易者

0DTE合約非常適合習慣於密切觀察市場並在短時間內進行多次交易的交易員。例如，一些短期交易者使用0DTE看跌或看漲期權來應對突發的經濟新聞或盤中大幅價格波動。

– 風險容忍型投資者

由於0DTE期權可能在數小時內獲得或失去幾乎全部價值，只有那些 能夠承受高風險的 人才應該考慮它們。如果市場走勢不利於您，單筆交易可能導致投資的全部損失。

– 對沖短期風險

一些資深投資者利用0DTE期權作爲對沖工具——例如，如果他們預計聯儲局公告或企業盈利報告會帶來突發下行風險，就會買入當日到期的看跌期權以對抗其長期投資組合。通過這種方式，0DTE期權可以作爲一種保護性工具，而不僅僅是投機工具。

對於這類群體，0DTE期權可以提供利用極短期波動或管理特定事件相關風險的機會。但即便如此，這些工具也必須在明確計劃和紀律下使用。

2. 0DTE 不適合以下人群

雖然有些交易者能夠應對0DTE的挑戰，但對許多其他人而言，這類交易 並不合適。以下是原因：

– 新手交易者

如果你是股票或期權投資的新手，0DTE期權可能會令人不知所措。價格變化迅速，若沒有充分理解期權機制，很容易犯下代價高昂的錯誤。即使是經驗豐富的交易者也可能對這些合約的速度感到吃力。

– 長期投資者

如果你的目標是退休儲蓄、穩步積累財富或長揸投資，0DTE期權可能與這種策略不符。這些合約具有高度投機性，並且在一天內到期，因此不適合長期策略。

– 沒有風險管理計劃的交易者

在沒有止損單、對沖或明確退出點的情況下進入0DTE交易可能導致嚴重損失。由於這些合約的價值可能快速波動，有可能損失全部投資金額——甚至在使用價差或裸頭寸等高級策略時損失更多。

– 對壓力和緊張敏感的人

0DTE交易的速度可能會令人情緒疲憊。在幾分鐘內看到交易獲得或失去大量價值可能造成壓力，並導致情緒化決策。對於偏好較慢節奏的交易者來說，這種環境通常並不合適。

– 監管和帳戶風險

頻繁交易0DTE可能會觸發類似 美國的當日交易者（PDT）規則 ，該規則附帶更嚴格的帳戶要求。交易者還必須獲得按金批准並滿足特定的資格水平才能進行期權交易。如果準備不足，這些規定可能會限制或中斷您的交易活動，並導致意外損失。

簡而言之，如果您仍在積累經驗，偏好較慢節奏，或者缺乏堅實的風險計劃，0DTE期權並非合適工具。

3. 結論：找到適合的0DTE交易方法

0DTE期權可能令人興奮，它們使交易者能夠對 當日市場波動作出反應，通常成本低於長期期權。但興奮絕不應成爲交易的唯一理由。

如果您正在考慮0DTE，請問自己：

– 我是否有足夠的期權經驗以了解其行爲方式？

– 我是否能夠管理風險並應對一天之內損失全部投資的可能性？

– 我是否有時間、紀律和專注力去全天候積極監控交易？

對於大多數投資者，尤其是初學者或有長期目標的投資者來說，答案將是 您接受的訓練數據截止到2023年10月。，這沒關係。還有許多其他更適合穩定增長的投資策略。

對於一小部分 經驗豐富且紀律嚴明的交易者而言，0DTE可以作爲更廣泛策略的一部分。即便如此，在投入真實資金之前，從小規模開始、在模擬交易平台進行練習並專注於風險管理是至關重要的。

要點 0DTE期權本身並不是「好」或「壞」，它們只是一種工具。是否適合取決於你的目標、經驗和對風險的承受能力。對於新投資者或尋求長期增長的投資者來說，這些0DTE期權合約並不合適。而對於經驗豐富、紀律嚴明的交易者，它們可能作爲一種專門的期權交易方法，結合深入的歷史回測與強有力的風險管理計劃來操作0DTE期權。

測驗

1. 哪種類型的交易者最適合0DTE期權？

a) 初學者投資者

b) 長期退休儲蓄者

c) 有經驗的活躍期權交易者

d) 不喜歡風險的交易者

2. 以下哪項不是0DTE可能適用的原因？

a) 對沖突然的短期風險

b) 利用盤中市場波動

c) 構建長期退休投資組合

d) 快速、投機性交易

在揭曉之前將你的答案留在評論區，如果正確將分得 10,000 點！

答案將在評論區公佈 9月25日.

免責聲明

期權交易涉及重大風險，並不適合所有客戶。投資者在參與任何期權交易策略之前，應先閱讀標準化期權的特點和風險在進行任何期權交易策略之前，請注意。接近到期日或在到期日附近開設新的期權頭寸存在重大損失風險，原因包括基礎證券的潛在波動性和有限的到期時間。期權交易通常複雜，可能涉及在相對短的時間內失去全部投資的風險。某些複雜的期權策略帶有額外的風險，包括可能導致損失超過原始投資金額的風險。任何聲明的支持文件（如適用）將在要求時提供。

期權交易需符合資格要求。可用策略將取決於批准的期權級別。

零天到期（0DTE）或同日到期期權：請注意，接近到期日或在到期日附近開設新的期權頭寸存在重大損失風險，原因包括基礎證券的潛在波動性、有限的到期時間、被標記爲模式日交易者等。此類策略不適合所有投資者，僅應由理解期權基礎知識和0DTE期權風險的成熟投資者使用。

Moomoo不提倡日內交易，因爲這種交易方式風險極大。對於資源有限、投資經驗不足且風險承受能力較低的人來說，日內交易可能並不合適。在考慮進行日內交易之前，請閱讀並理解《日內交易風險披露聲明》。(https://www.finra.org/rules-guidance/rulebooks/finra-rules/2270

交易所交易的指數期權與交易所交易的股票期權類似，因爲所有期權都涉及風險，並不適合所有投資者。要更好地理解指數期權與股票期權之間的區別，請訪問OCC的期權行業協會提供的資源：股票與指數期權（https://www.optionseducation.org/advancedconcepts/equity-vs-index-options）

指數期權具有特殊的特性和風險。指數期權的行使以現金結算，而不是證券。此外，由於指數期權的行使價格通常基於收盤指數值，因此在交易時間內處於盈利狀態的指數期權，在收盤值計算時可能會變爲虧損狀態——在您提交行使訂單時，必須考慮這一風險，直到收盤值已知。

按金交易涉及更大的風險，包括但不限於損失風險和產生按金利息債務，並不適合所有投資者。請在進行按金交易前評估您的財務狀況和風險承受能力。

雖然對沖策略旨在限制或減少投資風險，但它們也可能限制或減少盈利潛力。無法保證對沖策略一定成功。

限價單和止損單並不能保證一定會被執行，因爲價格可能永遠不會達到您的限價或止損價，或者有其他訂單排在您的前面。

期權策略構建器旨在幫助期權投資者根據其市場預期和用戶輸入的參數來評估策略。該工具不提供推薦或投資建議，展示的策略可能並非詳盡無遺。該工具的部分功能使用理論模型，這些模型不能保證未來結果。確保所選的任何期權策略都符合您的個人投資目標和風險承受能力。在執行前，請仔細查看並確認所有交易細節。期權波動率排名：請注意，引伸波幅數值、IV排名和IV百分位均爲理論估計值，實際市場情況可能與顯示的理論信息並不總是一致。因此，交易者應謹慎行事，並在做出投資決策時參考多種信息來源。無法保證或確保使用moomoo應用程序提供的任何工具或數據能夠帶來投資成功或降低投資風險。此信息未考慮到個別投資者的金融知識水平、財務狀況、投資目標、投資時間範圍或風險承受能力。您應在做出任何投資決策之前，根據自身的相關個人情況判斷該信息是否適合您。過去的投責表現不代表或保證未來的成功。回報會有所不同，所有投資均帶有風險，包括本金損失的風險。Moomoo是由Moomoo科技公司提供的金融信息與交易平台。證券服務由moomoo金融公司提供，該公司是FINRA/SIPC成員。

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