AI眼鏡到貨：繪製Meta供應鏈和關鍵股票

年度 $Meta Platforms (META.US)$Connect大會定於9月17日至18日舉行，Meta首席執行官馬克·扎克伯格將在9月17日下午5:00（太平洋時間）發表主題演講。人們普遍預計該公司將推出新的Meta AI眼鏡，配備抬頭顯示器（HUD），被視爲早期Orion原型的消費者版本。

AI眼鏡被認爲是下一代智能硬件的關鍵產品，預計將在2025年迎來爆發式增長。根據市場研究數據，到2035年全球銷量預計將達到14億台。在2024年下半年，多家科技巨頭髮布了各自的AI眼鏡。特別是隨着智能手機接近技術極限，AI眼鏡有望成爲下一個突破點。

行業分析師指出，2025年將是開發AI眼鏡的關鍵轉折點。市場規模預計在未來12個月內增長十倍。這一增長由技術進步和消費者對智能設備需求的增加所推動，特別是那些集成了多種功能（如攝像頭、音頻播放和健康監測）的設備。

Meta的AI眼鏡業務已初具規模：自2023年第二代Ray-Ban | Meta發佈以來， 銷售量已超過200萬台，和 2025年上半年收入同比增長超過三倍，幫助Reality Labs恢復了同比增長，管理層將「AI眼鏡需求」列爲關鍵驅動因素。製造合作伙伴EssilorLuxottica正在 加速實現到2026年底達到1000萬台的年產能，而Meta則繼續增加 Meta AI與視覺功能結合 多模態特性（實時識別/翻譯/記憶）以深化用戶參與度——爲Connect更高階的HUD模型和生態系統更新奠定了基礎。

– $Meta Platforms (META.US)$ : 作爲當前市場領導者，Meta通過與Ray-Ban的合作積極推動消費者採用，並深度整合其專有的Meta AI，將智能眼鏡定位爲未來發展的重要硬件支柱。

– $Snap Inc (SNAP.US)$ : Snap是移動增強現實領域的重要參與者，利用其龐大的創作者生態系統和年輕用戶群體推動Spectacles硬件發展，旨在彌合社交媒體與可穿戴計算之間的差距。

– $Vuzix (VUZI.US)$ : 作爲增強現實硬件的純粹參與者，Vuzix 是企業級智能眼鏡和關鍵波導光學器件的主要供應商，同時也爲其他進入該領域的品牌提供 OEM 合作伙伴關係。

– $Innovative Eyewear (LUCY.US)$ : 這家新興企業專注於智能眼鏡的音頻領域，通過提供與 ChatGPT 等第三方 AI 助手的語音訪問集成來實現差異化。

– $高通 (QCOM.US)$ : 高通是消費市場的重要推動者，其驍龍 AR 芯片提供了基礎計算能力，驅動包括 Meta 的 Ray-Ban 眼鏡在內的領先設備。

– $安霸 (AMBA.US)$ : 作爲一家專注於半導體領域的公司，Ambarella 提供低功耗的人工智能視覺處理器，這些處理器對於可穿戴設備中高效的本地視頻處理和計算機視覺任務至關重要。

– $安森美半導體 (ON.US)$ : 作爲關鍵組件供應商，onsemi 提供高能效的CMOS圖像傳感器，這些傳感器是AR/VR及智能眼鏡設備相機系統的核心組成部分。

– $浸入科技 (IMMR.US)$ : 作爲一家專注於知識產權領域的公司，Immersion 將其觸覺反饋技術授權給像Meta這樣的主要設備製造商，爲XR用戶提供更具互動性和觸感的體驗。

– $高平電子 (KOPN.US)$ : 作爲微顯示屏領域的資深企業，Kopin 提供高分辨率的近眼顯示（OLED、LCOS）和光學模塊，這是打造沉浸式AR/MR視覺效果的核心組件。

– $奇景光電 (HIMX.US)$ : 作爲顯示價值鏈中的關鍵供應商，奇景光電提供許多AR/VR光學引擎所必需的硅基液晶（LCoS）微型顯示器和驅動器。

– $Universal Display (OLED.US)$ : 作爲基礎技術提供商，Universal Display的專利PHOLED材料對於製造下一代AR眼鏡所需的高效、高亮度微型顯示器至關重要。

– $Unity Software (U.US)$ : 作爲3D內容創作的主導力量，Unity提供了讓創作者構建跨平台AR應用和體驗所需的重要軟件開發工具，這些新設備將依賴於這些工具提供的豐富內容。

– $PTC Inc (PTC.US)$ : 作爲工業增強現實領域的領導者，PTC的Vuforia平台是企業部署用於培訓、製造和服務應用的增強現實的首選軟件解決方案。

– $歐特克 (ADSK.US)$ : 作爲專業設計的基石，歐特克通過支持沉浸式3D項目協作的工具將其生態系統擴展到XR領域，將自己定位爲企業和工業用例的關鍵軟件合作伙伴。

– $微軟 (MSFT.US)$ : 憑藉其在企業領域的主導地位，微軟通過Azure提供關鍵的雲基礎設施和人工智能視覺服務，爲新一代可穿戴助手提供後端智能支持。

– $谷歌-A (GOOGL.US)$ : 作爲基礎的人工智能巨頭，Alphabet通過其Google Cloud平台提供像Gemini這樣的核心多模態模型，使整個生態系統能夠在設備上和雲端構建複雜的AI體驗。

在本週備受期待的Meta Connect大會之前，期權市場顯示出明顯的看漲情緒，併爲大幅價格波動做好準備。整體的看跌/看漲比率僅爲0.70，表明對看漲期權的強烈偏好。此外，31.62%的引伸波幅遠高於20.76%的歷史波動率，這證實了交易員正在爲比平常更大的波動定價。

這種投機性頭寸在9月19日（星期五）到期的週期權中最爲明顯，大量成交量和未平倉合約集中在價外看漲期權，尤其是在800美元、820美元和850美元的行權價位。這種結構表明，交易員正在戰略性地利用短期合約爲可能的事後反彈做準備，押注會議上的公告將成爲該股票的強大上漲催化劑。

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