13F追蹤 | 伯克希爾加倍押注Alphabet，進一步加碼住房與航空領域

在禾倫·巴菲特卸任CEO後的第二個季度， $伯克希爾-B (BRK.B.US)$ 顯著加快了其投資組合調整的步伐。

根據8月14日提交的第二季度13F文件，截至6月30日，伯克希爾披露的美國股票投資組合規模約爲$2,993億，較第一季度末的$2,631億大幅上升。綜合觀察第一和第二季度，在Greg Abel的領導下，一個清晰的資產配置主題正在顯現：保留 $蘋果 (AAPL.US)$ , $美國運通 (AXP.US)$ ，和 $可口可樂 (KO.US)$ 等傳統核心資產的同時，將新增資金大量投向Alphabet、航空公司以及美國住房供應鏈。

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重大增持：Alphabet迅速成爲核心資產

最引人注目的第二季度交易是繼續大舉增持Alphabet。伯克希爾新增了2,454萬股A類股票（ $谷歌-A (GOOGL.US)$ ），使其持股增至7,879萬；C類股票（ $谷歌-C (GOOG.US)$ ）則大幅增持2,360萬股，總數達到2,719萬。

截至第二季度末，A類股票持倉市值達到$281.6億（佔投資組合的9.41%），排名從第七位躍升至第四位；C類股票持倉市值達$96.1億（3.21%），成功躋身前十。合計來看，伯克希爾目前持有約1.06億股Alphabet股票，總市值約爲$377.6億（佔投資組合的12.62%）。這正式使Alphabet成爲伯克希爾第三大美國股票持倉，超越了可口可樂。

這種快速增持表明，伯克希爾在科技領域的敞口正從「蘋果單核心」轉向「蘋果與谷歌雙核心」策略。該公司似乎並非突然放棄價值投資去追逐人工智能熱潮，而是更青睞那些成熟且能產生穩定現金流的公司，同時這些公司還具備在雲計算和人工智能領域的新成長曲線.

核心持倉：對蘋果和美國運通保持穩定立場

儘管Alphabet迅速崛起， $蘋果 (AAPL.US)$蘋果的主導地位依然穩固。伯克希爾維持了2.279億股的持倉，市值爲$659.5億（佔投資組合的22.04%），在連續兩個季度未減持後，穩居第一大持倉位置。 $美國運通 (AXP.US)$ 也維持了其作爲第二大持倉的地位，規模爲$512.8億。

住房板塊：押注實體資產而非股票

伯克希爾對美國住房市場的投資持續擴大，但真正的動作並不在股票交易所。在13F文件中，伯克希爾增持了約307萬股 $萊納建築 (LEN.US)$ 和 $萊納建築-B (LEN.B.US)$ 的股份，使其持倉市值達到$12.1億。此外，公司還重新開倉了 $霍頓房屋 (DHI.US)$ ——然而，這僅是一個象徵性的試探性倉位，持有3,564股，價值僅爲$580,000。

真正的大手筆是7月以$68億收購住宅建築商Taylor Morrison的股權，該交易將把Taylor Morrison與伯克希爾現有的Clayton Homes合併，打造美國第四大家獨棟住宅建築商。這筆微小的DHI股票倉位只是伯克希爾在美國住房供應鏈上更廣泛的實體整合戰略的一小部分。

航空板塊：持續回歸達美航空

繼第一季度重新買入3,981萬股後，伯克希爾在第二季度又增持了1,751萬股 $達美航空 (DAL.US)$ ，增幅達44%。目前總持股數已增至5,732萬股，市值達$53.7億。此舉與其疫情期間清倉航空股的做法形成鮮明對比，連續增持表明達美航空已不再只是一個象徵性的觀察倉位。

審慎減持：逐步減少金融與工業板塊持倉

在減持方面，金融股出現了顯著減持。 $美國銀行 (BAC.US)$ 被減持了3,023萬股（-5.89%），降至4.834億股。其持倉市值爲$275.4億，排名從第4位下滑至第5位，被Alphabet-A超越。 $第一資本信貸 (COF.US)$ 遭遇了大幅58%的減持，共減少415萬股，且 $Ally Financial (ALLY.US)$ 被減持了約200萬股。