新的人工智能玩法：1.6万亿的人工智能支出，增長37%。關注這些股票

本週市場告訴我們，趕緊捲起我們的人工智能投資袖子，可能需要拋棄舊的人工智能玩法。考慮誰將是1.6万亿生成型人工智能營業收入的最大受益者。

市場本週清楚地告訴我們：捲起你的人工智能投資袖子，扔掉舊的玩法。谷歌 $谷歌-C (GOOG.US)$ 成爲了完美的例子，它的股票在一天內暴跌近8%。爲什麼？因爲數據證明了我們的習慣已經顯示——我們不再使用谷歌搜索。四月份，搜索使用量首次下降，大家轉向人工智能工具，如ChatGPT概念股、Grok、Meta Llama和DeepSeek，以獲取快速、簡潔的信息。這些大型語言模型不僅僅是搜索替代品——它們可以生成圖像、製作演示文稿、存儲數據、學習我們喜歡的溝通方式，甚至被一些人用於諮詢會話。

所以，真正的問題是：投資者會繼續拋售谷歌母公司Alphabet嗎，因爲57%的營業收入仍與搜索有關？這是否標誌着更大轉變的開始——最好的投資回報將不再來自「七大巨頭」，而是來自推動人工智能革命的公司？或許不要把所有的投資都押在像谷歌、 $谷歌-C (GOOG.US)$Meta， $Meta Platforms (META.US)$微軟 $微軟 (MSFT.US)$這樣的超大規模科技巨頭上，而是要看看他們每年花費數十億美元的地方，以構建我們明天將依賴的人工智能模型。

首先，考慮到生成性人工智能的支出可能佔公司總技術支出的14-16%，對像ChatGPT和Grok這樣的聊天機器人的需求也在增加。 預計人工智能支出將爆炸性增長，年均增長率爲37%，到2026年將達到4390亿美元，到2032年將達到1.6万亿美元。 (彭博情報)。 如果你還在沉睡，我們可以看到自DeepSeek推出以來，對人工智能模型開發的需求激增。

第二，考慮到超大規模公司（谷歌、蘋果、Meta、微軟）之間日益激烈的競爭，以突出自身並獲得人工智能投資的回報，開發出能提供更好結果的人工智能模型的需求和壓力正在加大。這對我們來說非常好。因爲我們現在還不知道像ChatGPT這樣的模型接下來會做什麼？ 也許這些人工智能模型不僅僅會提供諮詢服務。誰知道它們接下來會提供什麼。

第三，這給投資者帶來了令人興奮的機會。 我們需要考慮到人工智能芯片之王英偉達和其在臺灣的領導者台積電，都同樣受到依賴，以幫助這些超大規模公司創造、開發和推動未來的人工智能工具。這些公司無論如何都會成爲贏家：

• 英偉達 $英偉達 (NVDA.US)$ – 它是GPU的領導者，最新的芯片如H100和B100經過優化，可實現更快、更高效的人工智能處理。約60%的業務來自納斯達克100公司的客戶。

• 台積電 $台積電 (TSM.US)$ – 作爲全球最先進人工智能芯片的獨家制造商，台積電在滿足人工智能芯片持續生產需求方面至關重要。這兩家公司正在緊密合作。特朗普也表示支持這兩家公司，台積電最近在美國進行的外國投資達到1650亿美元，致力於擴大其半導體制造業務。

• 考慮一下CrowdStrike $CrowdStrike (CRWD.US)$ 和Palo Alto Networks $Palo Alto Networks (PANW.US)$ – 隨着人工智能工作負載帶來了大量新的網絡安全漏洞，這兩家公司在保護數據中心以及我們與這些人工智能模型共享的敏感數據方面至關重要。

所以考慮擁有那些不僅在建設而且在保護人工智能未來的公司。