大和提升小米 W TP 至 13.5 美元，評分表現優於

大和在一份報告中寫道，雖然智能手機的銷售 $小米集團-W(01810.HK)$ 又少， 由於物聯網 (IoT) 銷售和廣告的回升，以及利潤率提高，其 23 季第二季度的盈利增長預計將比目前預期更高。

大和指出，小米的 中國 市場份額下降至 13% 由於華為的競爭，同比 $華爲鴻蒙(BK0795.SH)$ ，以及其不斷變化的策略 印度 繼續加重它 15% 在那裡的市場份額。然而，小米在海外市場的份額仍然有彈性。儘管經紀人預計該集團的智能手機收入將下降至 人民幣 35.8 億元 平均售價同比平均，智能手機毛利可能達到 12% 第二季度，由於材料表成本下降，比預期高。經紀人預計小米智能手機出貨量將達到 一百四十億 單位。

此外，大和預測中國廣告預算的復興，主要是電子商務、遊戲和互聯網服務的性能廣告，以及貨運增長所產生的安裝前收入，將支持互聯網收入的增長。 該經紀人預測互聯網業務的毛利將恢復到 73％。

大和寫的 小米的成本控制和改善的業務毛利將幫助它在今年繼續其盈利增長勢頭。 不包括在電動汽車、人工智能和其他新領域的投資，集團預計將維持核心營業利潤超過 7% 今年，比較 4% 去年經紀人將集團的收入預測降低大約 3% 在 2023-25 年，智能手機出貨預期下降，但增加了其收益預測： 7% -16由於毛利率較高的百分比。

大和重申了其 跑贏大市 評級並將其目標價格從 12 美元提高到 13.5 美元.