由於分析師提供混合評級，GOOGL 股票第二季度盈利報告顯示

$谷歌-A(GOOGL.US)$ 預計將於 7 月 25 日發布其 2023 年第二季度業績報告後市場。華爾街分析師預計該公司將獲利 1.34 美元 每股收入為 $72.8 十億元，同比增長分別為 10.74% 和 4.46%。去年第二季度盈利為每股 1.21 美元，收入為 69 億美元。

字母的股票已經看到了一個 年至今年 35% 上漲，超過標普 500 指數的 18% 上漲。由於數字廣告放緩可能已經結束，該股價在過去的六個月上漲了約 22％ 的推動。

字母已準備好具有一個正面的倍數 22這使其比蘋果（32），微軟（35）和亞馬遜（82）便宜。未來五年的預期收益增長率將近 16%，使股票的 PEG 為 1.40，高於彼得林奇的偏好，但低於蘋果（>4）和微軟（>3）的高 PEG。

儘管是今年表現最差的大型科技股票（36%），但如果對第二季業績或第三季度的預期有積極意外，Alphabet 的相對低估值和表現不足可能會使股市盈利後上漲。

根據 SeekingAlpha 的數據，字母將繼續在雲市場上獲得吸引力，預計年收入增長 20％ 至 2027 年。該公司的其他收入部分，包括非廣告 YouTube 收入、Google Play 商店和硬件產品銷售，也預計將顯著增長。

特別是，由於 YouTube 高級版、音樂和電視訂閱量的強勁增長，阿爾夫特的其他收入預計將在 2023 年增長 13%，2024 年增長 20%。

分析師給予該股 4 星級評級，長期公平價值估計為每股 154 美元，相當於 2023 年企業價值/EBITDA 比率為 17。

儘管十分依賴廣告收入，但 Alphabet 一直通過生產力工具和雲端等措施來多樣化其收入來源。但是，廣告仍然佔據大約 79% 該公司的總收入，這就是為什麼當微軟向人工智能進行積極進行動時，投資者驚慌了的原因。

在 2021 年 COVID 引起的躍升之前，前三年，廣告收入增長從 22% 降至 15％ 至 9％。儘管 2022 年的廣告收入增長顯著激增，但 2023 年第一季顯示阿爾法特的廣告業務正面臨壓力。

分析師預測，廣告將佔該公司總收入約 72.8 億美元的總收入中約為 57 億美元（每頭髮低於 80%）。此外，根據 Insider Intelligence 報導，廣告放緩並未如預期的嚴重，美國數字廣告支出預計將從 2022 年的 244.78 億美元從 2022 年的 244.78 億美元增至 2023 年的 263.89 億美元。

Zacks 谷歌廣告的共識估計預計將按年增長 1.3％，至 57 億美元。

由於該公司在基礎架構、安全性、數據管理、分析和人工智能方面的投資，Google 雲平台和 Google Workspace 在蓬勃發展的雲計算市場中持續獲得動力。

雖然亞馬遜網絡服務和微軟 Azure 仍然是兩大的雲端提供商，分別擁有 30% 和 20% 的市場份額，但谷歌雲正在以 9% 的份額獲得領先地位。在 2023 年第二季度，分析師預測谷歌雲的收入將達到 7.72 億美元，表明按年增長為 22.9%。此外，Alphabet 的雲端收入在未來四年內的增長甚至比預期全球 16.3% 的速率更快。

Google 雲端部門從 Google 雲端平台服務和 Google 工作空間協作工具收取的費用獲得收入，一直推動 Alphabet 的收入大幅增長。2023 年第一季度，該部門的收入為 7.45 億美元，佔總收入 10.7%，同比增長 28%。

除了雲計算外，Alphabet 加強的醫療保健技術組合預計將在 2023 年第二季推動其其他投注部門的增長。分析師估計，該部門的收入將達到 2.51 億美元，反映了按年增長 30%。

谷歌對生成人工智能的深度關注，預計將對該公司第二季度的業績產生積極影響。推出諮詢服務，包括協助客戶採用生成人工智能技術的建議和工具，可能會有助於強勁增長。此外，PalM 生成人工智能模型和 Vertex AI 平台的不斷增長勢頭，以及穩定採用智能畫布和翻譯中心等生成人工智能工作區工具，預計對該公司帶來積極的利益。

Google Cloud 在生成人工智能背後識別網絡威脅並自動化安全工作流程和響應的努力也可能會反映在即將到來的收益報告中。此外，投資者正在尋找有關該公司如何計劃從其 ChatGPT 競爭對手 Bard 獲利的詳細信息，該公司獲得了積極評價。

正如 Seeking Alpha 最近報導的那樣，Alphabet 的人工智能競賽正在全面展開，該公司顯示了一些緊急性地解決微軟和人工智能等競爭對手對其搜索業務的威脅。將產生式 AI 技術整合到 Google 的搜索引擎中，預計將在第二季度推動搜索動力，大型語言模型支持的增強搜索結果，以及 BERT 和 MUM 等語言模型，以及多搜索和視覺探索功能，從而改善搜索結果。

在第二季度收益報告前，GOOGL 股票獲得股票研究人員的不同評級。

分析師在 瑞銀（UBS） 由於公司使用生成人工智能過渡到互聯網搜索的擔憂，他們認為將減緩廣告收入增長的擔憂，該股價下降。

拒絕， 伯恩斯坦研究 降低了股票的評級，警告 Google 積極推動將生成人工智能集成到核心搜索結果中，可能會在搜索廣告定價方面創造短期空氣。

美銀 在 7 月 25 日發佈的第二季度報告之前，該公司的 Alphabet 的目標價格從 128 美元提高到 142 美元，並維持股票的買入評級。美國央行預測收入和 GAAP 每股收益分別為 60.7 億美元和 1.42 美元。該公司對穩定的搜索分享趨勢表示樂觀，它認為這將使 Google 能夠控制大型語言模型集成的速度。

瑞士信貸 還將其 Alphabet 的目標價格從 135 美元提高到 150 美元，並在報告發佈前保持股票表現優異的評級。瑞信銀行的檢查表明第二季度搜索預算的同比增長會加速，正如預期較寬鬆的比較一樣。此外，瑞士信貸強調了 YouTube 的廣告預算增加每季度提高廣告客戶反饋意見，該預算正在恢復，與似乎正在增加廣告負載量的情況一致。

高盛 分析師埃里克·謝里丹將該公司的阿爾夫特的目標價格從 132 美元提高到 140 美元，並維持該股票的買入評級。隨著收入增長回復，高盛提高了 Google 服務利潤的估計，以更好地反映了持續的成本節省和槓桿率。該公司現在模擬了 2024 年的 Google 服務 OI 利潤率增長約 100 個基點。