賣家的到期日

選擇正確的到期日是我的期權銷售策略中的關鍵步驟。我的主要目標是利用所謂的「西塔衰變」的東西。這只是隨著時間的推移，期權價值的預期下降。
每個選項都有一個「delta」值。將其視為您願意承擔風險的氣壓計。如果您處理的是差值介於 0.25 到 0.30 之間的期權（這反映中等風險水平），我建議您設置約 45 天的到期日。這裡的理由是，大部分的天體衰變通常發生在到期前的 45 天到 20 天之間。

您應該考慮的另一件事是「伽瑪風險」，它指的是期權價值的潛在突然變化。為了管理這種風險，我的建議在剩餘 20 天或更短時間內，買入以關閉您的頭寸。理想情況下，當您的初始投資獲得 25-50％ 的收益時，請這樣做。

現在，讓我們考慮您是否出售低差值的期權-特別是介於 0.10 到 0.15 之間。我的建議是選擇稍長的有效期，介於 50 到 75 天之間。這種調整是因為這個較低的三角度範圍的最大垂體衰減往往會在更長的時間內發生。為了保護您的利潤並最大限度地減少風險，我建議您在 30 天之前關閉頭寸。

本質上，可以在最終圖中總結三角形和天體衰變之間的關係。但是，我們不要忘記一個重要的點：雖然我們已經討論了帶有三角色素衰減的一般策略和模式，但市場可能是不可預測的。一個開頭為「無錢」（OTM）的選項可以快速轉換為現金（ATM），甚至是入金（ITM）。這對您而言意味著您的策略需要靈活。您必須準備根據選項的表現來調整計劃。