由於人工智能促進科技在 2022 年加息引起的市場下跌中復仇，價值股市因經濟增長而觸及 15 個月低點

星期四，之間的比例 $羅素1000價值指數ETF-iShares(IWD.US)$ 和 $羅素1000成長指數ETF-iShares(IWF.US)$ 跌至自 2022 年 1 月底以來未見的水平，因此顯示價值導向型公司相對於成長型企業的表現越來越不佳。

儘管自 2022 年以來，價值型股幾乎已經損失了所有相對收益，但長期來看它們仍然非常便宜，當雷曼兄弟失敗時，IWD/IWF 比率仍低於 2008 年 9 月的高點 60% 以上。

什麼解釋了今年的表現？ 在中的損失 $能源指數ETF-SPDR(XLE.US)$ , $公用事業精選行業指數ETF-SPDR(XLU.US)$ , $SPDR金融行業ETF(XLF.US)$ 和 $The Real Estate Select Sector SPDR Fund(XLRE.US)$ 已經權衡了投資價值的 ETF。
-此價值在科技、非必要消費者及通訊服務方面亦大幅低估。該 $科技行業精選指數ETF-SPDR(XLK.US)$ , $非必需消費類ETF-SPDR(XLY.US)$ 和 $通訊服務行業精選指數ETF-SPDR(XLC.US)$ 貢獻了與增長相關的 ETF 的大部分成功。
-股票明智，增長被推高 $蘋果(AAPL.US)$ ，單獨增加了 ETF 迄今為止的業績 3.9 個百分點； $微軟(MSFT.US)$ 加入 3.8 百分; $英偉達(NVDA.US)$ 新增 2.7 分; 和 $谷歌-C(GOOG.US)$ $谷歌-A(GOOGL.US)$ 加入 2 分。因此，人工智能相關股票的強勁上漲大幅推動了市場的增長領域。
- $Meta Platforms(META.US)$ 在 2023 年是價值 ETF 的主要股票貢獻者，但儘管今年的回報率令人印象深刻的 110%，但由於投資組合中的 2.5％ 重量不大，它僅為 IWD 的表現提供了 1.3ppt。
- $輝瑞(PFE.US)$ , $強生(JNJ.US)$ , $雪佛龍(CVX.US)$ 和 $美國銀行(BAC.US)$ 一直是 2023 年價值表現的主要負面因素。