NVIDIA 第一季預覽：預期在線收入和毛利率更高，公司是「一流的人工智能遊戲」

羅森布拉特證券分析師重申了他們的購買評級和 320 美元的目標價格在 NVIDIA $英偉達(NVDA.US)$ 在公司即將發布的季度報告之前，因為他們認為 NVDA「推動了世界上可能在任何地方和所有變革性 AI 中看到過的最大技術轉型」。

根據他們的最新說明，分析師預計這家技術巨頭「將達到或略微超過 4 月季度和 7 月季度的展望預期」，理由是「數據中心 Hoppper H100 坡道，穩定的博彩趨勢（Ada Lovelace）以及穩定的網絡（NIC，交換和 DPU）」作為主要增長動力。

分析師認為即將到來的第一季度營收為 65 億美元，與公司自己的 6.5B +/-2％ 的指引一致，並認為該公司將超過其非 GAAP 毛利率前景-他們認為第一季的 GMS 為 66.5％，而 NVDA 的指引為 65.3％ +/-50 個基點。分析師認為，通用商品在第二季度也持續改善，並預計「管理層將引導非公認會計準則毛利率約 67.2%，而共識看到 66.8%」。

他們進一步指出了行業的結構性變化，並指出以前無可爭議的領導者英特爾（NASDAQ：INTC）似乎處於「結構性世俗衰退」，而 Nvidia 的「詹森的 AI 願景正在公開發揮」-據分析師分析師稱，可能是「信號矽谷守衛的變化，為世代半導體全球領導力。」

總體而言，分析師對該公司保持高度看漲的前景，將 NVDA 視為「在下一代網絡/DPU 採用和早期自動駕駛 S/W 踢球者的增長載體的同級最佳 AI 遊戲」，並在其第一季度報告之前重申買入評級和 320 美元的價格目標。

NVDA 將於 5 月 24 日（週三）市場收盤後報告第一季度盈利。分析師預計，該公司將在 6.51 億美元的收入上發布 0.91 美元的每股收益。

該股票昨天收盤在 288.85 美元，這意味著 10％ 的上行進入報告。