2023 年表現最佳股息貴族

股息貴族是公司不僅一致地支付股息，而且在過去 25 年中連續增加了年度派息金額的公司。

只有一些最佳財務狀況和現金產生概況（可預測的現金流）的公司才能持續地展現股息增長，並持續至少 25 年持續展現股息增長。

最好的人被稱為股息王。股息王是支付股息的公司，已連續 50 年展現股息增加！

要被視為股息貴族股票，公司不僅需要滿足 25 年的連續股息增長（即年度股息增加），還需要滿足其他幾個標準：

1) 標普 500 指數成員，

2）市值至少為 3 億美元，

3) 前三個月的平均每日股票交易價值至少 5 萬美元。

資料來源：混亂的愚人

根據來自的最新數據 蘇雷迪維登 d.com，目前共有 66 名股息貴族。

C.H.Robinson 全球（CHRW）剛剛以 25 年連續派息的股息，而原廠零件公司（GPC）和多佛公司（DOV）兩家均擁有股息增長歷史最長的榮譽，目前為 67 年的股息增長記錄而榮幸。

下表顯示了 2023 年股息貴族公司最新名單：

資料來源：蘇雷迪維登

一些最著名的股息貴族包括西藥服務、沃爾格林靴子聯盟、麥當勞、T-Rowe 價格集團、埃克森美孚、洛氏公司等公司

額外閱讀; 如何投資股息股

對於希望尋找更簡單的方式購買所有股息貴族公司的投資者，一種簡單的方法是通過 ProShares 標普 500 股息貴族股息 ETF（NOBL）。

ProShares 標普 500 股息貴族股息公司是 ProShares 發行的交易所交易基金（ETF），旨在讓投資者購買優質公司，這些公司不僅僅支付股息，而且連續至少 25 年獲得股息增長，而大部分公司則持續 40 年或以上。

該策略持續經歷了一段時間的推移，儘管是相對短暫的歷史，但該策略具有證明的歷史。

由於該 ETF 僅於 2013 年 10 月成立。根據其網站，自成立以來投資的 10,000 美元的終端投資組合將為 27,422 美元（截至 2023 年 2 月 24 日），累計回報約 170%。

然而，與標準普爾 500 指數（SPY ETF 代表）相比，該指數在同期間產生了 184% 的回報。

儘管如此，在過去的 2 年中，NOBL ETF 確實比 SPY ETF 10% 的表現優於 SPY ETF。

據其網站報導，大多數投資者對 NOBL 股息收益率感興趣，目前為 2.59%。NOBL 股息收益率與 SPY 股息收益率為 1.58% 優於。

資料來源：普羅股

需要注意的是 NOBL ETF 的支出比率更高為 0.35％，而 SPY ETF 僅為 0.09%。

對於投資者（例如居住在新加坡的投資者），還有另一個費用考量，即對美國註冊公司大部分業務在美國本身的美國註冊公司徵收 30% 的股息預扣稅。

因此，即使在 NOBL ETF 這樣以股息為中心的 ETF 上，實際淨股息收益率也只會達到 1.8％。

儘管從擁有豐富的股息增長記錄的股息貴族公司獲得定期股息是很好的，但主要目標應該是使用這些股息增長股票盡可能多地實現資本增值

然而，目前的數據似乎表明，購入一籃子股息貴族股票（如 NOBL ETF 代表）的表現並沒有顯著優於表現，如標普 500 指數（SPY ETF 代表）。

回到我們的文章主題，哪些可能是您在過去十年中可以購買的一些表現最佳的個人股息貴族股票，當今在每一家這些公司投資 10,000 美元的價值如何？

額外閱讀: 股息投資的七大黃金規則

股息貴族股票需要至少 35 年連續增加股息（即 10 年前，股息增長記錄為 25 年，因此符合股息貴族的資格獲得資格），才能登上此名單。

下表顯示基於上述標準的十大表現最佳股息貴族，以及在十年初在上述 10 個股票中每股所投資 10,000 美元的投資將如何達到今天。

資料來源：斯托洛弗

過去 10 年來最佳股息貴族股票的榮譽歸信達斯（CTAS）。在過去的 10 年，該股的總回報率超過 1000%。10 年前在這個櫃檯投資的 10,000 美元，今天的最終價值略高於 10 萬美元。

這將顯著優於 SPY ETF，該 ETF 的最終投資組合將為約 21,800 美元。

請注意，其中許多股息貴族股票雖然持續增加股息支付，但並不是您的高股息收益率股票，股息收益率超過 4%。此清單中最高股息收益率股份是 ABBV，收益率為 3.9%。

這意味著許多這些股息貴族在股息支付的同時看到股息支付的同時，股票價格上漲，這些股價的大幅上升比股息增長更高。

以上表示了過去十年表現最佳的股息貴族股票的十大。這些股票在短期內表現是否同樣穩定？

下表顯示了相同的 10 個股息貴族股份，但詳細說明它們在 1 年、2 年、3 年、5 年和 10 年期間內與標準普爾 500 指數的價格表現優於標準普爾 500

資料來源：斯托洛弗

根據上述期限，有少數股息貴族持續表現優於標普 500 指數。

CTAS 在價格表現優於標普 500 指數方面，再次脫穎而出是最穩定的股息貴族之一。

其他著名的股息貴族包括洛氏公司，Abbvie，自動數據處理，伊利諾伊州工具廠和 Nucor。這些股息貴族在上述所列的所有時間範圍內表現優於標普 500 指數。

接下來 大 問：這些股息貴族股能在未來十年繼續表現優勢嗎？

雖然沒有人可以肯定地說，但這些股息貴族在價格表現優於標準普爾 500 指數上一致的表現，可能具有某些財務特性，使他們能夠在可預見的將來保持優勢，從而在可預見的將來繼續表現優勢。

雖然看看他們當前的股息收益率不太可能提供有關他們的「可投資性」的許多見解，但我看的一種方式是股息貴族的整體股東收益率。

額外閱讀: 股息收益率理論。低估值工具

我之前在一篇文章上寫了一篇相當全面的文章 櫃檯股東收益率，其中考慮到其回購活動。

上面提到的大多數股息貴族的股東收益率高於股息收益率。這意味著該公司正在積極購回股票。

資料來源：斯托洛弗

在上述股息貴族中，SPGI、LOW 和 NUE 擁有雙位數股東收益率。雖然他們的股息收益率可能不是那麼吸引力，但他們正以股份回購形式間接向股東返回價值，這些公司在過去一年中一直在將其股份基礎降低 10%。

這非常有吸引力。這些股息貴族不僅展示了他們在至少過去 25 年內連續增加派息的能力，而且他們也繼續通過購回股份來補充這類公司行動，從而為股東帶來更多的價值。