專家會議記錄 | EVE 能源股份有限公司

1.公司生產能力將在 23 年內擴大，市場份額將增加。目標是今年銷售 50 萬塊電池，國內年電池需求量為 1000 萬。

2.儲能價格確定，主要客戶采用價格聯動。最近，正在討論長期定價模型（1 年價格鎖定）；對於非鋰部件，其他主要材料包括聯動，銅箔和電解質。鏈接原材料的範圍非常大，定價周期按季度計算。

3.定價模式有三種，三種利潤相似，階段存在差距，全年業績相似。

1.下游客戶的電池定價和鎖定價格情況？

碳酸鋰自供率？碳酸鋰預計產出萬噸，大型項目的建設周期有點晚，延遲了幾個月。如果今年銷量為 100GWh，將自供 40~ 50%；幾種形式：價格與主材之間的聯動；確定價格，根據年底碳酸鋰的價格返利；鎖定價格一年（年初利潤處於壓力下/碳酸鋰價格將在下降）；鎖定價格一年（年初的利潤處於壓力下/碳酸鋰價格將在下降）；

2.對動力電池的利潤預期？

下游客戶不盈利，作為主要供應商，他們將利潤轉移給下游客戶，不追求更高的利潤率；公司的產能將在 23 年內擴大，市場份額也會增加。目標是今年銷售 50 萬塊電池，國內年對電池的需求量為 1000 萬；去年，儲電容量大部分都在攀升，利潤率受到攀升過程中產量和利用率的影響。23 年來，這些新的能力開始完全生產。從理論上講，在 23 年的淨利潤會比 22 年更好;

3.三種定價模式，哪些客戶將根據此來確定，近似比例，以及盈利能力是否不同？

定價返利，22 年與重卡客戶合作一年，雙方都很滿意；在全年鎖價模式下，客戶希望 Q1Q2 性能會更好，佔比例相對較小；三種利潤相似，階段存在差距，全年業績相似。

4.電力儲存的盈利能力？

原材料的價格將下降，這對電池利潤有利，這將需要 2 到 3 個月的價格聯動傳輸;

5.碳酸鋰的佈局？

從碳酸鋰的價格來看，原本預計為 5 萬元，因此碳酸鋰主要部署在低成本領域。如今似乎碳酸鋰的長期價格高于 5 萬元；湖南省四川鹽湖城（下半年產量），并后續新項目計劃將公布。碳酸鋰價格的波動對我們沒有什么影響，一定要找到自己起伏的機會; 價格下降有利于儲能電池的增加，希望碳酸鋰的價格會下降；

6.國內動力電池預計將增加 30％~40％；

7.討價還價模式何時實施？

談判已於 1 月 23 日完成，當原材料發生巨大變化時，我們可能會與客戶進行調整；主客戶已經完成談判後（朋友商人 20 萬元鎖定事件），因此不會受到影響；

8.股權激勵，23 年收入 70 億元拆分？

消費電池，14-150 億元的儲能接近 300 億元；功率略高於儲能；

9.儲能的談判方式是什麼？

儲能價格確定，主要客戶采用價格聯動方法。近日，正在討論長期定價模式（1 年鎖定價格）；對於非鋰部分，其他主要材料是鏈接的，涉及銅箔和電解質，鏈接原材料的范圍很大，定價周期是季度核算。

10.朋友和商人的行為鎖定股份是未來的主流方式嗎？

OEM 對碳酸鋰的長期價格判斷相對較少，因此 OEM 不敢參與這種定價方式，OEM 目前不喜歡這種模式；對于益威鋰能的電力客戶而言，公司對客戶的份額超過 50%，不符合競爭對手的定價模式。因此，公司客戶穩定，不會受到競爭對手戰略的影響；

11.增加鋰資源的未來規劃和步伐是什麼？

沒有明確的數據，或後續溝通。

12.明年碳酸鋰的價格判斷是什麼？

23 年電車的增長速度低於碳酸鋰生產能力的增長率。碳酸鋰將在 23 年內緩慢回歸，明年將繼續回歸；氧化碳酸鋰的成本超過 3 萬元，鹽湖的成本超過 2 萬元。從粘土中提取鋰的成本更高，明年 15 〜 25（也許 20 左右更合適）;

13.儲能電池價格會下降？

聯動下調導致.

14.今年其他中游材料的佈局是怎樣的？

其中大多數是 4 月和 5 月開始生產或試產，Q3 會做出重大貢獻；德國益威 11 萬噸已經全面投產；恩傑荊門 3 月開始試產，時間因其他因素而略有延遲。預計 4 月份開工；高達荊門 4 月開始生產；華有 12 萬噸，Q2 5 月全線將完工；

15.材料合資廠的利潤是多少？

它不會以比市場價格顯著低的形式出售給公司; 希望利潤的這一部分將在電池中反映出來，最壞的情況將在投資收入反映;

16.23 年儲能比例相對較高。誰是下游客戶對碳酸鋰敏感？

碳酸鋰的價格與儲能電池的需求有蹺蹺板的關係。當碳酸鋰價格上漲，儲能需求下降時，鎖定長期價格的風險就會更高。因此，沒有人鎖定價格，驅動力更是聯動和年終返利;

17.材料合資生產能力投入生產後，下游定價方法會改變嗎？

一小部分折扣，符合市場原則；不會調整下游定價方法，謹慎使用本資源；

18.新技術開發？

LMFP 的成本比 LFP 貴，現在對 LMFP 的需求不強勁，LFP 的低溫不好，碳酸鋰的價格也會下降。對 LMFP 的需求將出現，我們做了技術準備；鈉電池還存在很多不確定性，公司已經準備好進行研發。

19.海外定價模式的成本加成本？

海外原始設備製造商主要與價格相關，每三個月調整一次價格；

20.三種方式再次介紹？

價格聯動是最成熟的解決方案，OEM 的年度鎖定價格和運營狀況都有預期（下游客戶有自己的考慮因素）；

21.大缸的進展和 560 的進展？

大型氣缸在經濟性和安全性方面的優勢已經達到了標準化。快速充電技術可在 12 分鐘內完全充滿電。大眾汽車，戴姆勒，通用汽車和特斯拉正在應用未來動力電池的終極方向。Q2 開始大規模交付和驗證儲能與價格相對較高的相關性。560k 系統和電池的成本將有效降低。我喜歡大型儲能。工廠將於今年開工，客戶將在下半年進行驗證，明年交貨將開始；大型汽缸和大型鐵鋰將使產品毛利率等於行業的毛利率，不再是行業的追隨者；

22.Q1 之後，節奏會按季度變化？

23Q1 受春節影響，23Q1 比上季度略有增長，每月銷售額增長，23Q1 年度受春節影響，較上一季度略有增長，同比增長至少翻倍。

23.今年金海鋰業會合併嗎？

該公司持有 80％ 的股份，自成立以來一直合併 .24。海外客戶開發?有哪些潛在客戶？未來的銷售目標已經反映了海外電池出貨量