[現代投資組合理論評論] 黃金有助於創造更好的投資組合回報

塔德： 2022 年 11 月 21 日，4 個不同百分比的投資組合 $SPDR 標普500指數ETF(SPY.US)$, $納指100ETF-Invesco QQQ Trust(QQQ.US)$ 和 $SPDR黄金ETF(GLD.US)$ 創建的是為了測試現代投資組合理論（MPT）。 最佳投資組合為 40％ 黃金，而 MPT 推薦的 60% QQQ，最高回報率達 7.21%. 只投資的投資組合 $SPDR 標普500指數ETF(SPY.US)$ 已經返回 3.37%。 較低風險投資組合，其中包括 SPY，QQQ 和黃金具有 回報更高 6.75％， 同時 高風險投資組合 80:20 分配給 QQQ 和黃金已返回 6.09%。黃金在我們的投資組合中仍然發揮作用。

故事時間
在前一篇文章中，我談到了現代投資組合理論，這是一種統計技術，可以幫助我們通過使用資產類別的組合來優化回報。

許多 YouTube 用戶，甚至沃倫·巴菲特一直要求我們購買 $SPDR 標普500指數ETF(SPY.US)$，但根據現代投資組合理論（MPT），這並不是最理想的。通過將黃金和 QQQ 添加到我們的投資組合中，可以大大降低風險，或增加獎勵或兩者。考慮到「高效邊界」，我們可以看到我們應該保留多少分配以處理每個案件。

通過添加 13.63% 的 $納指100ETF-Invesco QQQ Trust(QQQ.US)$ 以及 43.22% 的 $SPDR黄金ETF(GLD.US)$ 在混合中，你可以獲得 預期回報相同 9.63%，但風險降低約 3%。 或者，如果您想要相同水平的風險，但更高的回報，則建議您忽略標普 500，並選擇約 80:20 的比例 $納指100ETF-Invesco QQQ Trust(QQQ.US)$ 和 $SPDR黄金ETF(GLD.US)$ 獲得一個 同樣風險的回報率高達 12.37%。 它還建議，最佳分配的比率約為 60:40 $納指100ETF-Invesco QQQ Trust(QQQ.US)$ 和 $SPDR黄金ETF(GLD.US)$ 這預期會給我們一個 回報更高 11.41%，風險較低 13.24%.

結論：檢查測試結果
為了測試現代投資組合理論（MPT）並跟踪其有效性，4 個不同百分比的投資組合 $SPDR 標普500指數ETF(SPY.US)$, $納指100ETF-Invesco QQQ Trust(QQQ.US)$ 和 $SPDR黄金ETF(GLD.US)$ 創建於 2022 年 11 月 21 日。現在讓我們檢視結果。

如果我們只投資 SPY，到目前為止，我們的投資組合將為我們回報 3.37％。然而，根據 MPT 的說法，這是低效率，因為我們承擔更多風險以獲得更低的報酬。如果我們使用 MPT 推薦的 40% 黃金和 60％ 的 QQQ 最佳投資組合，我們將獲得一個 回報率為 7.21％。這是基本機殼的回報的兩倍以上。甚至 較低風險投資組合，其中包括 SPY，QQQ 和黃金具有 回報更高 6.75％， 同時 高風險投資組合 80:20 分配給 QQQ 和黃金已返回 6.09%. 如果我們看看投資組合的走勢，我們也可以看到， 最佳案例和較低風險案例較低的波動性 與基本機殼和更高回報箱相比。

這個測試只進行了 2 個月，所以讓我們在幾個月後再次檢查它，看看它如何進行