資本的大規模旋轉會引起混合的市場信號

SpyderCall 參與了話題 · 2023/01/22 11:40

介紹

上週的混合市場顯示出投資者在不同行業之間旋轉資本。科技似乎至少暫時回歸。中國重開貿易仍在全面生效，但第一次初始調整將是什麼時候以及有多大？商品似乎正在加入中國貿易。從技術上講，美國股票市場仍處於長期看跌和短期看漲。在上週初看到上週大幅拋售，然後在星期五進行了大規模的綠色日之後，我對本週將如何進行了關注。我傾向往看漲，直到某些經濟數據或收益報告發布改變了這個概念。最後，脆弱的加密市場也處於反彈模式。這次反彈是否有腳步，還是加密貨幣反彈會迅速減退？

市場正在顯示資本旋轉的跡象

過去一周市場交易混亂。短期國債收益率和美元指數以紅色關閉了一周 $SPDR S&P 500 ETF(SPY.US)$ 同時投資者仍在賣出國庫債的長端。 $SPDR Dow Jones Industrial Average Trust(DIA.US)$ 以紅色結束了一周，而 $Invesco QQQ Trust(QQQ.US)$ 完成這週綠色。這可能是市場完全不決定的跡象，或者這也許是投資者資本正在轉變成表現不佳的市場的跡象。這是在去年的熊市反彈期間發生了這種情況。這是一個跡象表明，2023 年趨勢可能會發生變化。投資者可能認為目前科技有更大的折扣，由於美聯儲預計將放緩加息，因此可能科技今年將有一些合法上漲。因此，投資者正在相應地移動他們的資金。

當市場動態發生變化或市場趨勢發生變化時，通常您會看到表現不足的人成為表現優異的人。這種情況發生在去年 1 月，當投資者聚集到道瓊斯指數的價值股票並從納斯達克的科技領域撤銷。這種旋轉是由美聯儲的加息制度引起的。這種資金旋轉最終將回流到科技中。這在過去發生了幾次。與去年的熊市反彈類似，上週發生了這個輪流，如您可以在下圖中看到。科技行業和科技重型通訊行業的表現比其他所有行業合併表現更好。為了讓科技公司今年真正優於表現，美聯儲必須停止加息。

$Communication Services Select Sector Index(.SIXC.US)$ $Technology Select Sector Index(.SIXT.US)$ $Energy Select Sector Index(.SIXE.US)$ $Consumer Discretionary Select Sector Index(.SIXY.US)$ $Materials Select Sector Index(.SIXB.US)$ $Health Select Sector Index(.SIXV.US)$ $Real Estate Select Sector Index(.SIXRE.US)$ $Financial Select Sector Index(.SIXM.US)$ $Consumer Staples Select Sector Index(.SIXR.US)$ $Utilities Select Sector Index(.SIXU.US)$ $Industrials Select Sector Index(.SIXI.US)$

$Dow Jones U.S. Defense Index(.DJUSDN.US)$ $Dow Jones U.S. Aerospace & Defense Index(.DJUSAE.US)$ $Dow Jones U.S. Aerospace Index(.DJUSAS.US)$

我確實想快速指出，上週有一個重大的資金從軍事工業/防禦部門轉移出來。當俄羅斯陸軍開始在烏克蘭邊境積累軍時，投資者開始將資金轉移到戰爭期間表現良好的行業。您可以在上面的圖片中看到這些區域。當俄羅斯戰爭有某種解決方案並且戰鬥結束時，您可以放心，投資者將將其資本從這些行業的股票移出，並返回其他投資，例如技術。您甚至可能會找到一些很好的短期機會。

中國重開貿易仍在全面生效

中國股票過去幾個月一直在上漲，似乎沒有出現任何放緩的跡象。賽事非常過熱，需要稍微冷卻。但是，由於中國股市繼續上漲，目前沒有冷卻的跡象。在這個時候，似乎您幾乎可以購買任何中國菜，並且幾乎可以保證收益。另請注意，由於中國的需求回報，許多工業商品正在獲得了增長。目前，波動交易某些大宗商品股票可能會獲得一些不錯的收益。

您應該注意的一件事是重大漲勢所帶來的潛在修正。大幅反彈通常會隨著大調整。中國股票持有許多大筆利潤。很多投資者持有很大的收益，因此第一次獲利可能是很大的。個人而言，我不會害怕在中國股市的第一次初始調整期間，任何長倉。我相信這將是一個很好的購買機會，因為我認為這場反彈幾乎沒有結束。

$Direxion Daily CSI China Internet Index Bull 2x Shares ETF(CWEB.US)$ $China Alphadex First Trust(FCA.US)$ $Wisdomtree China Ex-State-Owned Enterprises Fund(CXSE.US)$ $S&P Asia 50 Index Ishares(AIA.US)$ $KRANESHARES SSE STAR MARKET 50 INDEX ETF(KSTR.US)$ $RAYLIANT QUANTAMENTAL CHINA EQUITY ETF(RAYC.US)$ $iShares China Large-Cap ETF(FXI.US)$ $Xtrackers Harvest CSI 300 China A-Shares ETF(ASHR.US)$ $Franklin Templeton Etf Tr Ftse China Etf(FLCH.US)$ $db X-trackers Harvest CSI 500 China A-Shares Small Cap Fund(ASHS.US)$ $iShares MSCI China ETF(MCHI.US)$ $KraneShares CSI China Internet ETF(KWEB.US)$ $KRANESHARES CICC CHINA 5G AND SEMICONDUCTOR INDEX ETF(KFVG.US)$ $Global X Funds Global X Msci China Consumer Staples Etf(CHIS.US)$ $Global X FinTech Thematic ETF(FINX.US)$ $Global X Fds Msci China Industrials Etf(CHII.US)$ $Global X Fds Msci China Energy Etf(CHIE.US)$

如果您無法決定要購買哪些中國股票或將資金放在哪裡，那麼您可能希望採用被動途徑，將您的資金分配到美國市場上交易的眾多中國 ETF 之一。您可以在上面的圖片中看到這些標記。如果您想要額外承受風險並帶來更多潛在收益，那麼搖擺交易這些看漲和看跌槓桿的票券， $Direxion Daily FTSE China Bull 3X Shares ETF(YINN.US)$ 和 $Direxion Daily FTSE China Bear 3X Shares ETF(YANG.US)$.

市場看漲還是看跌？

上週投資者在本週初進行了巨大的賣出。所有這些銷售都在 200 天移動平均線和長期熊市阻力線附近。這兩者在此時都是非常強的阻力水平。上個月的價格 $SPDR S&P 500 ETF(SPY.US)$ 去年 SPY 價格接近這些技術水平時，就像彼此一樣拒絕了這些阻力位。這次感覺有點不同，因為指數中的許多股票在圖表上創造了底部模式。我認為 $S&P 500 index(.SPX.US)$ 很快將爬上這些主要技術水平。當這種情況發生時，標準普爾 500 指數正式退出熊市領域的時候。

如果下週有任何可怕的盈利報告或非常糟糕的經濟數據，那麼這可能是導致這些主要阻力水平再次拒絕並繼續回到熊市趨勢的催化劑。因此，請密切留意收入和經濟數據。

加密貨幣反彈繼續

加密貨幣市場正在從類似中國股票的 52 週低點經歷了大幅反彈。與中國反彈也類似，加密貨幣已逾期進行更正。預計反彈後進行更正，但加密貨幣更正很大。加密貨幣比股票變動得多，調整可能比任何其他市場更令人失望。只要在調整之前，不要被抓住在高點購買並在修正的最低點賣出。

目前我對加密市場並不太信任。只需查看幾個已停止交易數天或幾週的數字貨幣。作為投資者，您不能忽略這種非常強勁的反彈。目前，我仍然會質疑購買加密市場中的任何跌幅。特別是在某些交易所和一些個別硬幣和代幣的所有崩潰之後。但有時，市場會在情況似乎最看跌的時候開始反彈。在第一次初始修正或價格下跌之後，如果加密貨幣繼續與最近一樣強勁反彈，那麼事情將像加密貨幣牛市的開始。