本週能量重點

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中國重開貿易仍然有效。請留意一些中國名字繼續上陣。

上週通脹預期下降，消費者信心增加。就業數字顯示，我們仍需要對工資和就業人數下降壓力。

1.7 萬億美元的軍事支出法案表明世界將持續到明年。普京正在加強他的戰爭努力，從美國前往烏克蘭的導彈電池的訓練將需要幾個月。

美聯儲仍處於加息模式。他們仍在談論較高的利率，因此當經濟數據發布時，我們仍應該假設壞消息是好消息。但是，當數據變得太糟糕時，衰退的擔憂將超越通貨膨脹擔憂，這很可能會使市場走上下行軌跡。

日本央行的黑田在周一忽略短期退出超寬鬆貨幣政策的機會，因此他忽略了短期退出輕鬆政策的機會。黑田將於明年離職，因此日本市場的當前走勢表明，投資者更專注於辭職後可能的政策變化。

俄羅斯副總理亞歷山大·諾瓦克告訴國家 TASS 新聞社，莫斯科已準備好通過亞馬爾歐洲管道恢復對歐洲的天然氣供應。這與美國的冬季暴風雨加起來將影響本週天然氣價格。

中國信息和通訊科技學院週一報告稱，中國 10 月份智能手機出貨量同比下降 27.2%，至 23.78 萬部手機。這可能會對蘋果的股價造成一些壓力。

日本保險公司與再保險公司談判，恢復俄羅斯水域的保險。這可能會增加某些商品的供應，這可能會稍微降價格，或至少阻止某些商品價格上漲。他們週一表示，三家將停止與烏克蘭戰爭相關的風險海上覆蓋的日本保險公司正在與再保險公司談判以恢復這些營運。

在假期期間，美國各地的零售銷量同比增長 7.6%。在線零售銷售額特別好。本週觀看零售名稱，包括類似的名稱 $亞馬遜(AMZN.US)$.

宏觀趨勢
本週以略微看漲的情況開始。與美國主要指數相關的期貨合約開盤，略有差距上升。納斯達克指數以目前為止最大的收益領先地位。標普 500 指數期貨從本月高點回復超過 6% 後，從近期低點反彈。價格反彈正在在長期斐波那契水平附近發生，這在理論上是非常強大的支撐位。從技術上講，標普 500 期貨需要在 3920 價格以上升高點，才能考慮形成上升趨勢。這是目前要關注的主要阻力水平。我已經在下圖中繪製了最接近的技術水平。

VIX Futures 的短期趨勢最近向上反轉，這對股票有害，但價格目前在 23 美元和 25 美元的價格點之間的範圍。注意在 23 美元的價格點附近的潛在反彈。VIX 的進一步延期期貨合約正在呼籲未來進一步上漲，因此請小心長期，VIX 顯示紅旗。

恒生指數接近主要阻力位，自去年 2 月以來一直保持價格下跌。中國重新開放交易仍在生效，但要注意在這個主要趨勢阻力水平附近的賣家。如果確實發生銷售，那麼這可能是一個很好的下跌機會，因為中國經濟應該重新開放，因為他們正在放寬 covid 限制。與過去中國政府宣布，經濟將重新開放，只要在幾週內重新開放，相比，這一次似乎是合法的。請記住，長期趨勢仍在下降，因此請小心不要過度分配您的資本到中國股票，以防萬一這次重新開放成為過去的一樣的機會。

美元指數仍處於下跌趨勢，目前在非常短期的時間範圍內處於技術邊緣蠟燭模式。它的價格已準備好突破上行或下行。在目前的宏觀經濟環境下，美元下跌趨勢應對股票和黃金有好處。黃金和銀均以上升的圓形燭台圖案。任何美元上漲或下跌都應反地影響黃金和白銀。觀察美元指數是否有可能影響貴金屬的任何大變動。此外，日元的價格波動和日本 10 年期國債收益率的變動，因為日本央行的政策轉變正在影響全球債券和外匯市場的影響。如果我記得對，日本央行將 10 年期日本收益率固定在 25 到 50 基點水平之間。當日本的 10 年期收益率在高端達到 50 個基點，低端達到 25 個基點時，那麼國庫收益率和日元價格將出現一些大幅波動。這將在全球市場產生系統影響。

上週公司債券出現一些賣出。通常，這對股票並不好，因為許多投資者認為股票市場跟隨債券市場。也許本週買入將恢復，但到目前為止，這是股市的看跌趨勢。經濟數據和衰退擔憂將是企業債券價格的主要驅動因素。如果投資者認為未來經濟狀況將非常糟糕，那麼他們將開始出售他們的公司債券持有，這將使價格下降。

比特幣和以太坊仍處於理論底部。只有鯨魚在這些價格水平持續下去。這就是為什麼流動性非常低的原因。相對來說，沒有買家和賣家。許多替代幣正在繼續賣掉，但主要加密貨幣仍處於這個理論底部。直到比特幣中的非常長期持有者或鯨魚開始買賣之前，價格將在這個水平一段時間內保持在這個水平。

除了埃隆馬斯克的主要銷售外，上週沒有很多值得注意的內部交易。值得一提的是，上週主要是內部人士購買，並且不太大的銷售。這表明，很多內部人士都處於購買心情，因為股票價格全年都受到折扣。

能量在焦點
普京正在加強他的戰爭努力，而美國的軍事支出條例草案意味著戰爭將持續到明年，可能會更長的時間。上週末的這些發展似乎對石油價格產生影響，因為上週五投資者正在購買過期原油期貨合約。俄羅斯石油的價格上限正在限制供應，這對石油價格看漲，預計由於價格上限，俄羅斯石油出口將進一步下跌。在中國重新開業正在增加的需求，這增加了看漲。上週經濟數據顯示石油供應正在收緊。對於石油的情況看起來略有看漲。而能源領域中的許多股票正顯示短期看漲的跡象，而且他們處於良好的位置，迎接下跌的買入機會。石油整年一直在上漲，分析師不預計反彈將在 2023 年結束。下週發布的經濟數據點應會導致原油的短期價格波動。個人我正在觀察下週石油和天然氣行業的股票，發現一些可能的波動交易。以下是我個人正在觀看的一些名字。

下周經濟數據
最近需要關注的主要經濟數據點是與通貨膨脹相關的數據。在當前的宏觀環境中，壞的經濟數據對股票來說是好消息，因為它表明美聯儲可能可能會更快地扭轉或減慢收緊縮週期。因此，我們希望反映股市增長緩慢的經濟數據有任何看漲。但是，如果經濟數據顯示非常糟糕，那麼經濟衰退的擔憂可能會引發一些重大銷售。

房屋價格指數 數據將於星期二發布。在目前的宏觀環境下，對於股票而言，房價下跌壓力應該會令股票帶來溫和的態度。 2 年期國債券拍賣 也是在星期二。這次拍賣可以讓我們深入了解智能貨幣相信美聯儲在思考什麼，至少在兩年的時間範圍內。如果投資者積極購買國庫債，那麼這將表明他們對美聯儲在未來放緩他們的加息。積極購買債券對於目前的股票來說是一種不錯的。

星期三 待售房屋 資料發佈。房地產的銷售數字不佳將會對房屋價格下降壓力，這對通脹情況應該是一個積極的表現。 五年期國債券拍賣 星期三也是。在這些庫務拍賣中注意積極的買賣。

週四我們將看到 初始失業申請 數據。美國經濟有如此多的職位空缺，失業索償的四週平均水平已逐漸下降。因此，我們應該預計失業申請將下降。對於股票來說，這並不是很適合的。如果就業數字保持強勁，那麼我們將就業工資成為美聯儲決定未來加息的長度和頻率最重要的因素。 7 年期票據拍賣 也是在星期四。

芝加哥采購經理指數 將於星期五發布。

那麼你覺得本週將如何進行？個人到目前為止，我更傾向於本週看漲一點。但是短期趨勢下降，所以我猶豫不要完全看漲。