ETF可以分成槓桿ETF和反向ETF
按照槓桿分類
按照是否加槓桿分類,ETF可以分成槓桿ETF和反向ETF。
1、槓桿ETF
1、槓桿ETF
槓桿ETF可以理解爲加槓桿的ETF(Leveraged ETF),又稱做多或看多ETF(Bull ETF),就是指在普通的ETF上加上倍數槓桿,實現每日追蹤目標指數收益的正向倍數(如1.5倍、2倍甚至3倍)的交易型開放式指數基金;
也就是說,當目標指數收益變化1%時,基金淨值變化可以達到約定的1.5%、2%或3%。當槓桿倍數爲1倍時,槓桿ETF實際上就相當於傳統ETF。
例如2倍標普500指數ETF(SSO),其意思就是:如果標普500指數上漲2%,那麼加了2倍槓桿的標普500指數ETF就會上漲2X2%=4%。如果標普500指數下跌2%,那麼2倍槓桿標普500指數ETF就會下跌4%。
2、反向ETF
反向ETF,又被稱作做空ETF或看空ETF(Short ETF或Bear ETF),是通過運用股指期貨、互換合約等槓桿投資工具,實現每日追蹤目標指數收益的反向倍數(如-1倍、-2倍甚至-3倍)的交易型開放式指數基金;當目標指數收益變化1%時,基金淨值變化達到約定的-1%、-2%或-3%。
它的作用是,讓投資者可以做空股市。反向ETF的邏輯很簡單。假設標普500指數上漲5%,那麼反向ETF的投資目標應該是下跌5%。反之,如果標普500指數下跌5%,那麼反向ETF會期望實現上漲5%。
在下面的圖表中,我列舉了常見的槓桿ETF和反向ETF供你參考:
(來源:內部整理,TQQQ Prospectus;數據僅供參考,不代表對未來收益的任何預測或投資建議)
槓桿型 ETFs 提供了超過標的指數大幅收益的可能性,而反向型ETFs則有助於投資者對沖其投資組合。 然而,世上沒有免費的午餐,這些槓桿或反向ETF給你提供了槓桿,同時也會有相應的損耗,而且管理費也比一般的被動型ETF要貴。
投資者需要尤其注意它的產品說明書,知己知彼,才能放心投資,不然很有可能會在極端的市場環境下面臨清盤的風險。
講到這裏,ETF分類的知識就結束了。在學習完這節課後你有沒有發現,ETF的種類非常豐富,從指數到概念,都能找到跟蹤它的ETF,可謂萬物皆可ETF! 在後面的課程中,通過更多ETF知識的學習,相信你會逐漸掌握這些ETF的特徵和買賣方法,讓你的投資更加高效!
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