儘管 MPT 無處不在,但在現實世界中仍然存在一些缺點。首先,它通常要求投資者重新思考風險的概念。有時,它要求投資者接受...
儘管 MPT 無處不在,但在現實世界中仍然存在一些缺點。首先,它通常要求投資者重新思考風險的概念。有時,它要求投資者接受認為有風險的投資(例如期貨),以降低整體風險。對於不熟悉複雜的投資組合管理技術的好處的投資者來說,這可能是一種艱難的賣出。
同樣,借貸以持有無風險資產並提高投資組合回報是合理的,但找到真正的無風險資產是另一個問題。政府支持的債券被認為是無風險的,但實際上卻不是如此。黃金和美國國庫債等證券沒有違約風險,但預期通脹升高和利率變化都會影響其價值。
然後,有關多元化所需的股票數量的問題。多少是足夠的?
同樣,借貸以持有無風險資產並提高投資組合回報是合理的,但找到真正的無風險資產是另一個問題。政府支持的債券被認為是無風險的,但實際上卻不是如此。黃金和美國國庫債等證券沒有違約風險,但預期通脹升高和利率變化都會影響其價值。
然後,有關多元化所需的股票數量的問題。多少是足夠的?
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doctorpot1 : 我發現 MPT 的美好之處在於,控制就在於用戶手中。他們可以選擇使用它來降低風險,用它來增加他們的回報,或兩者兼而有之。如果他們不願意,該工具不會強迫他們採用風險較高的產品,因為它只是一個指導用戶的統計框架。它是投資者的多功能工具。
在這裡也做了一個簡單的帖子,簡單地解釋:現代投資組合理論,優化投資組合的風險和回報
https://www.moomoo.com/community/feed/109377638825990?data_ticket=5b3500b278c1b7aa4a176e85285988a1&futusource=nnq_details_discuss