美國銀行第三季度收益-強勁的消費者=強勁的銀行

我讀了財報記錄，也看了財報，可以告訴你，一系列關鍵的亮點表明，這一走高背後有很好的運營表現，並暗示了幾個順風，儘管通脹和衰退擔憂迫在眉睫，但這些順風讓銀行和經濟看起來很好。

淨利息收入(衡量一家銀行盈利能力的主要指標)同比增長27億美元，增幅為24%。這主要是由較高利率和貸款增長帶來的好處推動的。NII比上個季度增加了13億美元。由於美聯儲的快速加息，短期利率在去年上升了200多個基點。這推高了BAC通過調整利率從資產上賺取的利息，再加上有紀律的存款定價，推動了本季度近10億美元的NII增長。
與上個季度一樣，$BAC為他們的NII提供了前瞻性指導。此前，投資者被告知預計第三季度和第四季度NII將連續增加10億美元。第三季度剛剛投入了13億美元。由於這種優異的表現，以及對利率將繼續上升、貸款額將繼續增長以及存款價格的預期，$BAC將第四季度的預期更新為12.5億美元。這將使第三季度和第四季度的NII總額達到25.5億美元，而此前為20億美元。

監管資本有時可能會對銀行的增長產生負面影響，這是我喜歡密切關注的事情。我想強調一下$BAC的補充槓桿率(SLR)。作為巴塞爾III要求的一部分，SLR於2010年推出，適用於總合並資產在2500億美元或更多的銀行。它要求它們持有的最低比率為3%。提高補充槓桿率適用於規模更大、更具系統性的金融機構，並要求更高的槓桿率。這一比率計算的是一家銀行必須持有多少資本，相對於其總槓桿敞口。
關於$BAC的監管資本，他們的補充槓桿率從5%的最低要求增加到5.8%。這為資產負債表的增長留下了一些非常積極的空間。該行的TLAC比率(總損失吸收能力是將紓困風險降至最低的標準)遠高於可以支持資產負債表增長的要求。

最後這一部分是最重要的！$BAC的收益顯示了一些關於他們消費者基礎的整體健康狀況的很好的統計數據。
首先，消費者支出今年迄今強勁增長了12%。有人可能會説，這是因為通貨膨脹。為了反駁，我會讓你注意下面右上角的圖表，不僅支付金額增加了10%，交易數量也增加了6%。銷售量的增長是一個積極的跡象，表明通脹並沒有減緩採購。
其次，消費者存款水平(右下圖)比大流行前的水平高出數倍。這些水平與一年前相比也有所上升。這些存款水平表明，即使在通脹的情況下，消費能力仍在持續。美元BAC新開了40萬個消費支票賬户，這是連續第15個季度增長，這有助於推動存款水平持續上升。
第三，總貸方、借方和使用量比大流行前水平高出12%。這些信用卡的支付比大流行前高出1000個基點。在利率更高的環境中進行更多的購買活動，是銀行所處的完美境地。此外，過去的信用天數正在顯着下降，我們目前的情況是一個非常強勁的消費者。