美国证券市场相关知识和法规
【核心摘要：这些美国证券市场的知识和法规必须要知道和了解，因为涉及到缴税的问题。现在尤其是为自己做交易，必须控制税务的风险。美国是成熟法治国家，法规很细腻，为的就是防止洗钱，所以别不当回事。如何避免Wash-Sale(冲洗交易）？1.给你所在的券商发一封关于“后进先出”的电子。通常需要5-7个工作日。2.做交易时避免亏钱的高买低卖，如何不得已高买了，就需要做滚动操作交易，是否具有滚动操作交易能力是衡量顶尖级职业交易员的重要标准之一，它是职业交易员身处绝境时绝处逢生的利器和具备自定义持仓成本的能力的关键所在。当你把持仓均价降下来了，你的持仓市值超过了持仓总成本了，你如果不想再持有而打算抛售的话，就不属于Wash-Sale(冲洗交易）了。Wash-Sale(冲洗交易）亏损的那部分非但不能抵税，还要缴纳冲洗交易税，税率高达30-37%以上。Wash-Sale（冲洗交易）计算你的交易盈亏规则比较特殊，不同于我们通常的盈亏概念和认知，有些复杂，第一次遇到这种情况的人通常比较难以接受，而且亏损的那部分要到此后的下一年才能有部分的抵税。在西方，特别是在美国，税务问题可不是小事，弄不好声败名裂，罚款坐牢，甚至倾家荡产，不可小觑。如果至今还没有遇到这类问题，说明你的交易做得很小，或者你根本不懂美国金融市场的政策法规。有些股友不学无术，居然还敢在我的帖文下面胡言乱语，真不知道这些股友在想什么，来美国金融市场初衷是什么？】 什么是冲洗交易？ 美国国税局(IRS)建立了“冲洗交易规则”(Wash-Sale rule)，以禁止证券卖方与其配偶将在冲洗交易期间买入的同一证券计入亏损当中。 “冲洗交易期间”的定义为卖出日期之前30天和之后30天，共61天（包括卖出日当天）。如果账户持有者在此期间购买了相同的证券，其损失的金额将会被添加到新买入股票或证券。 冲洗交易适用于股票（多头/空头）与期权、DRIP、当日冲销等交易。 什么是当日冲消交易？ 当日冲消交易是指在同一交易日买卖（或卖空并卖空补回）相同证券的交易。在同一交易日的盤前和盤後交易也將被考慮在內。 当日冲消交易如何计算？ 当日冲消交易基于开仓交易以及该开仓交易是否在同一天被平仓计算。请注意，在开设相同证券新仓位之前平仓已持有过夜的仓位不被视为当日冲消交易。请参阅以下当日冲消交易计数范例。 当日冲消交易计数范例 范例1： 在交易日的开始,账户持有0股ABC股票。 买入50 股ABC(8:00am-8:00pm)卖出50 股ABC(8:00am-8:00pm)交易计数: 1 范例2： 在交易日的开始,账户持有0股ABC股票。 买入50 股ABC(8:00am-8:00pm)买入50 股ABC(8:00am-8:00pm)卖出100 股ABC(8:00am-8:00pm)交易计数: 1 范例3： 在交易日的开始,账户持有0股ABC股票。 买入50 股ABC(8:00am-8:00pm)卖出25 股ABC(8:00am-8:00pm)卖出25 股ABC(8:00am-8:00pm)交易计数: 1 范例4： 在交易日的开始,账户持有0股ABC股票。 买入50 股ABC(8:00am-8:00pm)买入25 股ABC(8:00am-8:00pm)卖出50 股ABC(8:00am-8:00pm)卖出25 股ABC(8:00am-8:00pm)交易计数: 1 范例5： 在交易日的开始,账户持有0股ABC股票。 买入50 股ABC(8:00am-8:00pm)卖出50 股ABC(8:00am-8:00pm)买入50 股ABC(8:00am-8:00pm)卖出50 股ABC(8:00am-8:00pm)交易计数: 2 范例6： 在交易日的开始,账户持有50股ABC股票。 买入50 股ABC(8:00am-8:00pm)卖出50 股ABC(8:00am-8:00pm)交易计数: 0 范例7： 在交易日的开始,账户持有50股ABC股票。 卖出50 股ABC(8:00am-8:00pm)买入50 股ABC(8:00am-8:00pm)卖出50 股ABC(8:00am-8:00pm)交易计数: 1 什么是集中交易 (Trade Concentration)？ 集中交易是指交易者对于一支股票的交易大比例地占据了股票的市场总量；从而试图推高或拉低价格。 什么是非流动股票 (illiquid stocks)？ 如果投资者持有的股票不容易被交易，该股票会被称为非流动股票。换句话说，非流动股票不容易找到买家或卖家进行交易。了解非流动股票是非常有必要的，因为他们可以在交易所被交易。持有非流动股票意味着清仓时价格可能远低于预期。 由于透明度和监管的不足，非流动股票的交易有着更高的风险。部分非流动股票可能在纳斯达克(NASDAQ) 等交易所中进行交易。您也可以在OTC场外交易市场找到此类股票。 非流动股票的常见特征： 非流动股票，包括低价股票 (penny stocks)的常见特征为： 低交易量 价格经常大幅度波动 出价(bid)和要价(ask)间差距大 高风险因素： 低价股票公司的公开声明文件有限。 非流动股票和低价股票会经常受到监管机构的审查。突然退市是非流动股票的常见现象之一。这些股票的价格很容易受到包括哄抬股价行为在内的操控；此类操作属非法的市场诈欺行为。请谨慎投资。 什么是虚拟交易（Wash Trading）？ 虚拟交易指的是交易者以向市场发送误导信息为目的的证券买卖过程。在某些情况下，虚拟交易是交易者与经纪人之间串通的交易；但大部分则为交易者本身同时以买家和卖家身份进行证券交易。根据美国法律，虚拟交易属违法行为，美国国税局禁止纳税人从应缴税收入中扣除虚拟交易造成的损失。 什么是内部对冲交易(Cross Trading)? Cross Trading是在两个不同发送账户中进行虚拟交易 – 既是在其中一个账户中购买证券, 并同时在另一个同样账户持有者的账户以完全相同的价格, 在一致时间点上, 出售同一证券。 **请注意, 虚拟交易(Wash Trading)和内部对冲交易(Cross Trading) 都是不允许的交易操作; 它们表面上是交易活动, 但实际上并未发生真正的交易, 因为买卖双边受益方没有变化。通常我们会在初次发生时发送账户示警通知和任何相关的尽职调查问题(Due Diligence Questionnaire); 持续发生将可能导致账户交易受限。 什么是空手套利交易 (Free Riding) ? 空手套利交易 (Free Riding) 用于描述没有实际资本支付的购买和出售股票或其他证券的交易。在现金账户中，当投资者在未全额支付购买股票所需资金以前卖出了股票时，就形成了空手套利的违规交易行为。 联邦储备委员会的Regulation T 要求经纪人/经纪公司对于违规空手套利交易行为的账户“冻结” 90天。具有此限制的账户仍可以交易，但无法以未交割结算完成的资金购买股票（股票需要两个工作日交割结算）。使用融资账户可避免空手套利交易。 什么是债券？ 债券是由政府(联邦政府、州政府或是市政府)或是企业等单位所发行的债务凭证。多数债券给予购买人规律定时的收入， 风险相对地比较低，常吸引退休者及靠投资过活的人购买。 什么是期权？ 一张期权合约授权持有人于一个预定的时间内于一个预定的价位买进(买权)或卖出(卖权)固定股数(通常是100股)的相关股票。这是一种衍生投资证券， 因为它的价值是依照相关证券的价位而定。 什么是 Away Account Spoofing? Away Account Spoofing是一种证券交易市场操纵手段, 交易者通过在一家券商的账户, 针对具有大幅度买卖价差的股票输入单笔或者多笔订单, 从而改善了最佳买价对卖价(NBBO), 或增加了可交易股数量。当其他市场交易者被引诱输入相同的订单时, 这些影响会进一步扩大. 在这些订单生效的同时, 或在它们被取消后的瞬间, 原先的同一位交易者在另一家券商的账户上, 通过输入同样股票的另一端的订单, 直接受益于在改善的NBBO和股数量流动性基础上获得的订单成交。 请注意, Away Account Spoofing是一种不允许的交易操作. 通常我们会在初次发生时发出提醒和警告; 持续发生将可能导致账户交易受限。 什么是融资账户？ 融资账户使您可以从Firstrade借现金购买证券。账户中的贷款由您购买的证券作为抵押，您也可以用自己的现金在融资账户中交易。如果您没有从Firstrade借钱或超过现金购买力，就不会产生任何额外的利息或费用。融资账户允许您使用未交割的资金交易，这样可以避免在现金账户中可能发生与交割日期相关的违规行为。 当您使用融资持有证券时，如果股票价值显著下降，则账户持有人将被要求存入更多现金、更多融资证券或出售部分证券，以维持最低保证金要求。 什么是共同基金？ 共同基金是将投资人的资金聚集起来买卖证券的公司。因为每股基金包含许多种不同的证券，可达到分散避险效果。聚集起来的资金根据此基金的投资目标，由买卖证券的专业人士来操作。 投资共同基金有什么风险吗？ 虽然一般认为基金的风险较股票为低，您仍有可能因为基金资产净值下降或买卖费用而赔钱。 我该如何建立定期投资？ 第一证券可以为您在事先预定之时间间隔购买共同基金，让您好好利用"平均成本法"。您若是有兴趣建立定期投资，请将 此表格填妥并邮寄给我们。 我该如何选择最适合自己的共同基金？ 每个共同基金都有不同的投资目标，有些基金注重快速成长，有些基金则注重收入稳健，以债券、优先股为投资重点，还有些基金注重分散避险，投资股票、债券、以其资金市场。有这么多选择，您一定能找到一种最符合您投资需求的基金。 什么是公开说明书？ 公开说明书是一份含有关于某特定共同基金的详细资料之文件。它必须被提供给所有开放型基金与新发行封闭型基金的股东。 封闭型基金和开放型基金有什么差别？ 封闭型基金所发行的股数有限，其交易方式和股票类似。开放型基金比较常见，投资人可于任何时间直接向基金公司卖出或赎回股份。开放型基金的卖出或赎回是根据基金的资产净值(NAV)决定的。一个基金的购买者愈多，其资产净值愈高，但每股价值会保持不变。反过来说，由于封闭型基金是在市场上交易，它可以依据需求与表现溢价或折价。 在第一证券购买共同基金须交多少佣金？ 共同基金交易免佣金。若持有时间未达90天，将收取$19.95短期基金赎回费用。经纪协助赎回基金收取$19.95佣金。卖出赎回共同基金金额若低于$500将收取$19.95，除非共同基金所持股数总值低于$500。若由其他证券公司将共同基金转至第一证券，90天将于转账完成之日开始计算。 若一个共同基金去年收益突出，今年依然会有同样的收益吗？ 共同基金不是固定收入产品，而共同基金的表现取决于基金持有的资金的表现。若基金所含有的资产价值下跌，这项共同基金的投资也会降值。虽然说由前一年的表现可以看出基金经营的品质，并不保证未来的收益。做出投资决定之前请务必做好共同基金研究。 我能用我的IRA账户购买共同基金吗？ 您可以透过您的IRA账户购买任何共同基金。 我所持有的共同基金发股息时能不能部份以现金发放，另一部份进行再投资？ 不行。您所持有的每一种共同基金都必须于系统中标明为发放现金股息或进行股息再投资。如果您分多次买进，最后一次买进时您所指定的的股息处理方式将影响到您这支共同基金的全部持股。资本收益的处理方式也受同样限制。 什么是现金帐户？ 投资者可以申请及透过现金账户交易股票，ETFs，共同基金等等。但是, 在现金账户中交易的股票资金需要两个交易日来完成交割。 交割一词代表证券被正式转移至买方的账户，且资金正式进入卖方的账户。期权交易只需要一个交易日来完成。当使用现金账户，投资者需要按照 现金账户规则来完成交易。 如果使用未完全交割资金，投资者有可能会收到Good Faith Violation违规操作的警告和90天的账户限制。使用融资账户可以帮助您避免类似的警告和限制。 什么是分散避险？ 您可以将您的投资资金分配于不同的股票之间，以达到分散风险的目的。如此一来，即使某支股票或某个产业出现萧条，您的损失也将有限。这就是不要将所有鸡蛋放在同一个篮子里的道理。 什么是ACAT账户转账费？ 如果您通过ACAT将退休账户转入第一证券，转出公司将向您收取指定的转账费用。 如果您想通过ACAT将资产从第一证券转移到另一家金融机构，Apex 交割公司将收取55美元的部分账户转账费或75美元的全额账户转账费。 什么是可赎回债券？ 一个债券若有附带「call」特征，债券发行者可以在市场利率改变时提早强制赎回，因此对保护债券发行者非常有利。举例来说，一个债券每年发7%的利息，延续五年，却于两年后即可赎回。假如市场利率在两年后降到4%，债券发行者可将债券赎回，并以4%的利率重新发行。 什么是期权盈亏图？ 期权盈亏图可以让您一目了然地了解当期权策略在到期时的潜在收益或损失状况。我们为您提供此工具来可帮助您更进一步了解您选择的期权策略。 该如何解读期权盈亏图？ 期权盈亏图中显示两个轴，即 Y 轴和 X 轴。垂直 Y 轴代表潜在利润 (+) 和亏损 (-) 范围，而横坐标 X 轴代表到期时的不同股票价格。在 Y 轴上，任何高于零的值表示潜在的盈利，而低于零的值表示潜在的亏损。然而，X 轴描绘了标的证券可能在现在和未来之间交易的不同价格。请注意，这两个数值都假设期权会一直持有到到期日。 期权盈亏图如何帮助我了解期权投资决策？ 了解您可能获得或损失多少资金无疑是选择期权策略的最重要的部分。这就是为什么期权盈亏图非常有用的原因，因为它可以计算任何期权策略的理论风险与到期时的回报（即在到期前未平仓、执行或转让）。期权盈亏图显示了随着股票价格的变化，期权策略可能会如何表现，并以简单易懂的图标展示，可以帮助您衡量可能的盈利或亏损。当您想要一个易于阅读的可视化工具时，这些图表当然也可以成为您的首选工具，因为您可以跟踪您的盈亏平衡点，或者查看您的持仓与您的目标相比的情况。需要注意的是，所有盈亏图表均显示期权到期时的潜在损益；到期前的实际结果可能会有所不同。 免责声明: 期权盈亏图表显示假设的最大盈亏。实际损益可能超过理论数字中的计算值。不应仅根据损益表做出投资决策。 什么是非流动性费用？ 非流动性是指资产或证券，由于缺少有意购买的买家或缺少一个稳定的交易市场，而无法被很快卖出。非流动性资产较难变现，其变现过程往往损失了资产的大量价值。非流动性证券则有很高的交易成本，买卖差价往往很大。详细资讯请 按此。 什么是市场操纵 (Market Manipulation)？ 市场操纵是股票经纪、交易人员、分析师或银行家有意做出的诈欺行为，从而试图歪曲或改变市场价格。市场操纵在大部分国家属违法行为；在美国受到1934年证券交易法的监管。 市场操纵类型 市场操纵有着不同的形式和规模，以下为其中的例子。 虚拟交易 (Wash trading) - 同一时间以同样价格买卖同一证券 垄断 (Cornering) - 大量买入特定股票、商品、或其他资产，从而获得控制与影响市场价格的能力 内幕交易 (Insider trading) - 基于非公开信息进行的买卖交易 赚佣交易 (Churning) - 股票经纪以同样价格的买卖增加客户的账户活动从而获得佣金。这样的行为往往会使价格上涨并吸引其他投资者。 炒作 (Ramping) - 制造交易活动或传言从而推高或拉低价格 。 什么是非流动股票 (illiquid stock)？ 如果投资者持有的股票不容易被交易，该股票会被称为非流动股票。换句话说，非流动股票不容易找到买家或卖家进行交易。了解非流动股票是非常有必要的，因为他们可以在交易所被交易。持有非流动股票意味着清仓时价格可能远低于预期。 由于透明度和监管的不足，非流动股票的交易有着更高的风险。部分非流动股票可能在纳斯达克(NASDAQ) 等交易所中进行交易。您也可以在OTC场外交易市场找到此类股票。 非流动股票的常见特征： 非流动股票，包括低价股票 (penny stocks)的常见特征为： 低交易量 价格经常大幅度波动 出价(bid)和要价(ask)间差距大 高风险因素： 低价股票公司的公开声明文件有限。 非流动股票和低价股票会经常受到监管机构的审查。突然退市是非流动股票的常见现象之一。这些股票的价格很容易受到包括哄抬股价行为在内的操控；此类操作属非法的市场诈欺行为。请谨慎投资。 什么是违反诚信原则（GFV）？ 当您使用未交割的资金购买证券，然后在该购买证券所得之资金原本的交割日（交易日+2个工作日）之前出售这些证券时，就会发生违规操作行为。使用现金账户进行当日冲销交易很容易导致违反诚信原则（GFV）。 例如，您购买了100股ABC股票，并在周一以2,000美元的价格出售了它们。出售所得将在星期三（T + 2）结算，但在当天，您决定将未交割的$2,000收益投资到XYZ股票中。在周二，即ABC出售所得资金交割的前一天，您卖出了XYZ股票。在这种情况下，您的交易就发生了违反诚信原则(GFV)之行为。 每次违规操作的行为都会在账户纪录中保留12个月。若您在12个月内累积4个违反诚信原则(GFV)的纪录，将导致账户在90天内受到限制，亦即您只能使用已交割的资金进行购买。若在12个月内累积5个GFV，则将导致该账户在90天内受到限制，在此期间该账户只能出售证券，不能购买。 请参阅以下有关违反诚信原则(GFV)警示累积的限制： 在12个月内，收到2次警示的账户仍可以使用未交割的资金购买证券； 但是，收到3个警示的账户只能使用已结算的资金购买证券。此时，如果您仍想使用未交割的资金进行购买，则可以致电寻求经纪人的帮助。您也可以选择申请融资账户以避免您账户中出现GFV警示。 如果一个账户收到4个违反诚信原则警示和90天的限制，则您只能使用已交割的资金购买证券，经纪人协助的交易也将仅限于使用已交割的资金。对于第5次警示，在90天内账户只能在此期间出售证券，不能购买。在有效期为90天之前，账户将不允许使用融资交易（不接受融资申请）。 什么是期权Penny Interval 测试计划？ 归属于Penny Interval测试计划的证券及指数期权若合约价低于$3，报价基本单位为$0.01。若合约价高于$3，报价基本单位则为$0.05。 QQQ、IWM和SPY的期权为特例，报价基本单位无论期权合约价皆为$0.01。 什么是融资保证金补缴？ 当投资者的保证金账户价值下降且未能满足该账户的维持保证金要求时，就会发生追加保证金通知。 当您收到追加保证金通知时，您会从Firstrade收到一封电子邮件，通知您您的追加保证金数额。登录账户后，您还可以在“余额”页面的“购买力”部分下找到追加保证金通知。 您将必须至少将看涨期权的确切金额存入您的账户，或出售股票以支付看涨期权。如果您选择卖出持仓，则需要卖出的数量必须等于或大于"保证金补缴金额除以最低维持保证金要求"。 例如，如果您有$1,000的追加保证金通知，并且您仓位的最低维持保证金要求为30％。您可以存入$1,000现金或卖出$1,000 / 30％=价值$ 3,333.3的股票。 收到追加保证金通知后，您将必须在3个工作日内补缴保证金，否则Firstrade有权清算您的仓位以补足保证金。 常见保证金补缴情况: 联邦保证金补缴 - 联邦保证金补缴是发生在没有足够可用资金时，会通过在融资账户中购买新的融资证券来补缴。投资人必须在结算日之前存入资金和/或证券，或出售至少等于两倍联邦保证金的证券来满足此种补缴情况。 内部保证金补缴- 保证金补缴，也称为“维护保证金补缴”，是在融资账户中的净值低于所需保证金时所产生：集中账户是为50 ％（单个持仓等于或大于融资部位市值的60％）；非集中账户是为25％（没有一个持仓大于融资部位市值的60％）。保证金补缴可以通过补缴追加的资金以完成，或是通过出售至少等于三倍保证金补缴金额的证券来满足。在某些情况下，某些股票的维护保证金需求可能更高（大于25％），从而使账户的总维护保证金需求提高到大于25％的水平。如果您同时有联邦保证金和内部保证金补缴追加需求，则您必须缴交更多钱来满足补缴需求。 当日冲销保证金补缴 - 当账户超出当日冲销购买力时，就会产生当日冲销保证金补缴情况。如果您收到此种补缴通知，则在补缴需求被满足之前，该账户将只有融资购买力；这意味着当日冲销保证金补缴未完成时，不允许再进行当日冲销交易。当日冲销保证金补缴只能通过存入新资金来支付。 融资保证金维持补缴- FINRA 法规要求保证金账户必须维持至少2,000 美元的净资产才能使用保证金进行投资。当您的账户净资产低于 2,000 美元的门槛时，会导致“融资保证金维持补缴”。您可以通过存入新资金将您的账户净值补充到至少 2,000 美元来满足这一要求； 或者，您可以出售证券以满足补缴需求。 什么是FDIC保险存款转存计划？ 联邦存款保险公司（FDIC）投保的保险存款转存计划（FDIC 保险存款转存计划）是通过我们的交割公司Apex Clearing Corporation所提供的可获取利息的存款计划。 账户中的未投资现金会自动存入FDIC保险存款转存计划。利息收入会根据现金金额， 闲置时间以及此项目的 利率而决定。 存放在FDIC保险存款转存计划中的资金受到FDIC的保障，且根据 FDIC 规定享受标准最高保额。每个账户在每一家项目银行可获得25万美金的保额，查看 参与银行的名单。您可以浏览www.fdic.gov了解 更多详情。 想了解更多关于FDIC保险存款转存计划的信息， 请参考 条款细则。 什么是证券借出收益计划？ 通常交割公司可以通过证券借出市场把股票出借给其他金融机构，以满足反方卖空，抵押要求，交割等需求。通过参加第一证券的【证券借出收益计划】，您可以使用账户中已全额支付并不被作为其他抵押的股票来赚得额外的收益。这个计划允许第一证券的交割公司Apex Clearing从您的账户借出股票。当您的股票被借出后，您的借出收益将按日累计，按月计入您的账户。 每日利息收益 = 被借出股数*股价*年利率/360*15%. 举例： 如果您持有3000股XYZ股票， 每股价格为$150, 年利率为10%。您参加证券借出收益计划， 当借贷市场需要您的股票时， 我们会自动把您的股票借出。每日利率计算为3,000*150*10%/360=$125。您将会收到大约15%的利息， 每日收入为$18.75。 我是否可以指定借出哪一支股票？ 不可以，在您参加证券借出收益计划后，Apex Clearing会根据证券借贷市场的需要从您持有的证券里借出您的股票。参加此计划不保证Apex Clearing一定会借出您的股票，被借出的股票也有可能随时被还回到您的账户。 是否可以在账户中看出已借出的股票？ 可以，在您的持有证券页面，如果有股票被借出，您会看到该股票代号旁边有一个“L”标记注明被借出的股票股数。 是否有任何交易限制？ 证券借出收益计划没有任何交易限制。您可以在任何时候卖出您的股票，股票卖出后将自动终止该股票的借贷。 我所借出的股票是否会继续收到股息？ 您应得的股息将会以现金方式支付到您的账户，报税时股息的现金收入将不再适用特殊的股息税率，而会按您收入的实际税率被课征。 借贷利息收入如何课税？ 通常借贷利息收入属于正常税率，跟工资收入相同。您的借出收益将按日累计，并按月在当月最后一个工作日后的十五个工作日内存入您的账户。 对于已被借出的股票，我是否还拥有该股票投票权？ 当您的股票被借出后，您将会失去该股票的投票权。 我所借出的股票是否会收到抵押担保金？ 会的，虽然被借出的股票会失去SIPC保险的保障，但第一证券的交割公司Apex Clearing会跟对方收取与您股票同等价值的抵押担保金存入一个保管账户来作为抵押担保。抵押担保金额是根据每一天该股票的收盘价格乘以102%，然后再四舍五入至最接近的整数美元单位。 范例：如果您借出了10,000股的ABC股票，当日ABC的收盘价格为$25。 $25 X 1.02 = $26.25 $25.72 - > 四舍五入到$26 $26 x 10,000（股数） = $260,000 $260,000 将会是您借出10, 000 股 ABC股票的当日抵押担保金额。 Apex Clearing 将会为投资者保管该抵押金额以便下个交易日进行金额调整。 什么是资产没收/或资产充公(Escheatment)？ 资产没收或资产充公(Escheatment)形容将所有形式的无人认领或遗弃财产移交给州政府的过程。如果在州政府指定的时间范围（通常为3-5年）内账户持有人没有进行任何的活动，并且无法联系账户持有人，则认为账户资产无人认领或被放弃。关于没收财产的法规因州而异；您可以访问全国无人认领财产管理者协会 National Association of Unclaimed Property Administrator（NAUPA）网站，以获取各州有关遗弃财产的规定的链接。 什么是账户持有人自发性的活动？ 账户持有人自发性的活动包括证券的购买或出售，资金或证券的存入或提取，资金或证券的转移，联系信息更新，已签名的无人认领财产函的返还，网站登录，电话查询，电子邮件通信。请注意，股息分配，股息再投资和股票进行合股或分股均不视为账户持有人自发性活动。 如何防止您的投资账户被没收？ 积极保持账户活动是防止账户被没收的最好方法。例如，定期登录您的账户，不定期执行交易或从您的账户中存入/提取资金。保持联系信息（电话号码，电子邮件地址和实际地址）更新也非常重要，以确保您收到与账户有关的任何通知。如果您的金融机构向您发送的邮件无法寄达而退回，或者无法通过其他联系信息与您联系，则您的账户可能被宣布为遗弃，并最终被州政府收走。 退休账户会被没收吗？ 适用的法律要求，对于传统退休账户，从持有者需要提取所需的最低额开始（年龄为72岁, 或在1949年7月1日之前出生，年龄为70岁半）后的一段时间内如果没有任何活动，账户中的资产将会被没收。 罗斯IRA账户不受同一法规的约束。如果罗斯IRA账户持有人去世后的五年内未进行任何资产提取，则该账户将被没收。 资产没收有任何费用吗？ 如果由于账户持有人没有自发性的活动或未回应通知而使账户处于冻结状态，我们的交割公司将对每个冻结的账户收取$ 100美元的处理费。该费用包括将账户资产转给州政府的处理费用。 如果您的投资账户已被没收，该怎么办？ 您必须向没收您的资产的州政府部门提出申请，以收回账户资产。提出收回申请要求的规则在每个州都不同，但是您应该准备提供可验证您对投资账户所有权的信息。一些州还规定了收回申请要求的期限。请与您所在州的无人认领财产管理局或律师联系，以获取有关如何进行收回申请的进一步建议。您可以在NAUPA网站上找到各州无人认领的财产的联系信息。如果您在Firstrade拥有一个国际账户，则可以向紐約州(State of New York)提出申请收回您的资产。 没收的资产最多可能需要6个月才能进入州政府 “无人认领财产”。如果您无法在第一次搜寻中找到您的账户，请查看账户对账单（或与您的证券公司联系）以确认没收日期。您可能需要稍后再搜寻才能找到您的账户。 指数期权交易有什么费用？ 芝加哥期权交易所 Chicago Board Options Exchange (Cboe)对于在其交易所交易的指数期权会收取专有产权的交易费用， 可以查看 www.cboe.com了解详情。 从2022年6月1日起， 第一证券将按照每个成交单的合约数量向客户代收该指数期权费用 。该费用在交易认证单里会被列为 Process Fee。具体请参阅以下费率。 代号名称合约成交价每合约费用 SPX S&P 500 =$1 $0.66 SPXW S&P 500 =$1 $0.59 VIX and VIXW (基本订单) Cboe Market Volatility Index <=$0.10 $0.10 $0.11-$0.99 $0.25 $1-$1.99 $0.40 $2+ $0.45 VIX and VIXW (复式期权订单) Cboe Market Volatility Index <=$0.10 $0.05 $0.11-$0.99 $0.17 $1-$1.99 $0.30 $2+ $0.45 XSP Mini-SPX Index more than 10 contracts $0.04 。 什么是追踪停损价$订单（或追踪停损限价％订单）？ 这是一种特殊的停损单，当该停损单的变动价格朝有利方向移动时，其追踪停损价格会以价格（或百分比）的差距跟着证券价格"移动"，但其仍保护投资者免受快速回调的影响。 例如： 弗兰克以10美元的价格购买了XYZ公司。他不希望自己的投资损失超过2美元，但他仍希望能够享受价格上涨带来的好处。他也不想一直监视自己的交易以确保收益。这时，他可以在XYZ股票订单上设置 追踪 停 损限价，如果其价格跌了2美元以上，该股票将自动卖出。 追踪停损的好处有两个。首先，如果股票对他不利，则XYZ触及8美元时将触发追踪停损，从而保护他免受进一步下跌的影响。 但是，如果股票价格上涨到20美元，则追踪停损的触发价也会随之上涨。以20美元的价格来说，停损仅在股票跌至18美元以下时才会触发抛售。这有助于他确保收回股票上涨中的大部分收益。 在期权交易之前我必须阅读什么？ 在购买或出售期权之前，投资者必须阅读 标准化期权的特点与风险的副本，也称为期权声明文件（ODD）和期权交易补充声明文件。它解释了交易期权的特征和风险。 加密货币的交易时间是什么时候？ 加密货币交易市场每周 7 天、每天 24 小时开放。在第一证券，您几乎可以一天 24 小时投资加密货币——请注意，有两个系统维护时段可能无法进行加密货币交易。 加密货币维护时段： 美东时间下午 5点30分 至下午 6点15分 加密货币系统维护会在每日同一时段进行。在这此期间，加密货币买进订单暂不接受。任何未成交的订单将在东部时间下午 5:30 取消。 日常维护时段: 美东时间上午 7点05分 至下午 7点25分 系统在每个工作日会进行日常维护（节假日除外）。在此期间，加密货币买进订单暂不接受。加密货币卖出订单仍然可以提交。然而，如果在日常维护时段卖单成交，卖出的资金会在维护时段结束后反映在购买力中。 加密货币的交易频率限制是什么？ 加密货币交易次数没有限制；您可以任意交易。现金账户诚信规则(Good Faith)不适用于加密货币交易。 Pattern Day Trader (PDT) 规则也不适用–被视为PDT不会根据加密货币交易次数。 加密货币交易的订单限制是什么？ 每笔订单的最高金额为 100,000 美元 每笔订单的最低金额为 1 美元 单笔交易的最小零星股为 0.00000001 。 加密货币不可以做空 以股数或美元金额下订单均可 交易期权账户最低资产要求是什么？ 第一证券开户及交易股票没有基本存款需求，但是交易某些期权策略账户需要达到基本账户总额。各种期权策略所需之基本账户资产总额如下： Covered Calls 出售有担保买权 无 Cash-Secured Equity Puts 保护性卖权 无 Buying Puts & Calls 买进买权或卖权 无 Spreads, Straddles, Butterfly, & Condor 复式期权 $2,000 Uncovered Puts 卖出无担保卖权 $10,000。
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Aurelian : 想要的東西太多了
Follow Mr Market : 能總結出如此複雜的相關性美國證券的知識和規則，我相信您有豐富的知識和經驗..非常感謝，正因爲如此，我對你的文章很有信服感，令我糾結萬分的一點是：Wash-Sale(沖洗交易）虧損的那部分非但不能抵稅，還要繳納沖洗交易稅，稅率高達30-37%以上。 關於這段規定，我特地去查閱了我2022年的稅表，如果按照我去年的稅表來看，它是cost basis減去proceeds再減去wash sale loss disallowed，最後等於淨盈虧..按此稅表來看：第一；它並沒有存在30-37%以上的的沖洗交易稅，第二wash sale disallowed 在適當的時候也是可以被抵掉的..我深感迷惑，希望你不令賜教，解我心頭疑惑..感謝