Datadog 第二季回顧：重要財務數據顯著超出預期

$Datadog(DDOG.US)$ 最近公布了第二季度第二季度財務業績，該季度的主要財務數據超過預期。考慮到公司統一的 IT 監控平台的潛在市場空間為 35 億美元，加上公司總部企業客戶數量不斷增加，生產體系不斷豐富，以及國際市場的快速增長， 中信證券認為，該公司預計在中期內將維持高增長。預計中長期的毛利率將保持高。

（1）第二財政年度第二季度的整體收入為 4.06 億美元（按年增長 74%），大幅高於第一季度提供的收入指標（按年上升 62%）。非 GAAP 營業利潤為 85 億美元，營業利潤率為 21%，主要是由於收入增長的規模影響。該公司還指出，離線辦公室的逐步恢復以及在 AWS 重新發明會議上舉辦 Dash 用戶會議和展覽會將導致今年下半年的盈利水平降低。

（二）第三季營業額預計將介於 410-414 億美元（按年增長 52%），非 GAAP 營業利潤為 5.51 至 55 億美元。該公司強調，雖然 7 月份受影響客戶有所改善的趨勢，但在指導層面則相對保守，主要反映了對宏觀不確定性的謹慎假設。

該公司表示，除了 ITIM、APM 套件和記錄管理產品之外，新產品 AR 在本季度上增長超過 100%。

（1）2022 年 6 月，公司正式宣布提供了 Datadog 平台上第 15 個產品的可觀測性管道，該管道是基於該公司之前收購的開源軟件供應商 Timber 的整合而形成的。它使客戶能夠控制來自不同來源的監控數據的數量和質量。

（2）2022 年 8 月，公司在其網站上宣布已完成收購 Seekret，為客戶提供各種 API 的可見性和管理能力。隨著 Seekret 收購，該公司預計將為其 APM 套件和安全平台添加各種以 API 為導向的功能。

（1）截至第二季度年底，Datadog 擁有超過 21,200 名客戶，同比增長 29.2%，而 ARR 超過 10 萬美元的大客戶數目達到 2,420，同比上升 54.1%，大型客戶共佔公司 ARR 的 85%。

（2）與此同時，該公司表明，選購消費者部門的一些客戶使用增長在第二季末略有減弱，專注於使用驅動的產品，例如 APM 套件中的日誌索引和 Trace 索引。