$馬斯科 (MAS.US)$ 馬斯科(MAS) 是1969年上市的美國公司，2002年到現在，股價從24.5上升到53....

$Leidos (LDOS.US)$在2023.3.20的分析中因爲近期缺乏增長被排除，至今股價提升62%。 2006年上市的美國公司，主要做國防、情報、民用和醫療市場的解決方案業務，當前價格148.48。 5年來營收持續增長，平均增速8.6%，營業利潤平均增速10.8%，但是淨利潤受其它收入項影響近兩年萎縮非常嚴重。2023年利息費用佔營業利潤的16.3%，利息負擔較重。毛利率近5年從14%提升到14.5%，淨利率從6%下降到1.4%，真是刀片薄的利潤，非常危險。淨資產收益率2023年也降到了4.7%。。 2024Q1營收增長7.5%，營業利潤大幅增長57.3%，淨利潤增長72.6%達到2.8億。 目前市盈率103.2，市盈率TTM63.5，即使2024年淨利潤達到2021年7.6億高點，市盈率也有26.4，和長期增速比缺乏吸引力。

$Zoom视频通讯 (ZM.US)$在2023年1月6日的分析中因爲估值過高被排除，至今股價下滑11%。 2019年上市的美國公司，主要做視頻會議業務，主要市場在美洲和歐洲，當前價格61.69。 5年來營收持續增長，近兩年增速明顯下滑，2024年僅增長3.1%，營業利潤2023年受銷售費用暴增影響大幅萎縮77%，2024年儘管回升了114%，但仍明顯低於2022年水平，淨利潤類似。 目前市盈率29.8，考慮到近期利潤的劇烈波動，加上又在一個競爭極度激烈的細分市場，吸引力不大。

$康沃系统 (CVLT.US)$在2022年12月8日的分析中因爲剛扭虧估值過高被排除，至今股價增長70.3%。 2006年上市的美國公司，主要做數據保護和信息管理業務，53%的市場在美國，當前價格108.95。 公司營收從上市以來基本穩步增長，但是淨利潤從2017年開始虧損以來非常不穩定，虧多賺少。 2024年營收增長7%，營業利潤受費用增速放緩影響大幅增長50.6%，稅前淨利扭虧達到0.83億，受所得稅回扣影響淨利潤達到了1.7億。 目前市盈率29，稅前淨利對應市盈率57.3，考慮到長期來看利潤非常不穩定，吸引力不大。

$Karooooo (KARO.US)$在2023年1月7日的分析中因爲數據過少被排除，至今股價提升15%。 2021年上市的新加坡公司，查一下前十大股東，CEO佔股74.86%，流通股僅有18%，加上總市值也只有8.5億，流動性不會太好。主要爲智能交通提供實時移動數據分析解決方案，絕大部分收入來自南非。 上市以來營收連續增長3年，營業利潤2022年受成本和費用暴增影響萎縮了1年，2023年恢復增長，3年平均增速11.8%，淨利潤3年平均增速爲11.1%，不過由於少數股東的大量退出，歸普淨利潤3年平均增速達到了27.2%，但未來隨着少數股東基本出清，這塊增長紅利會逐漸消失。毛利率上市以來從70.7%一路下降到63.5%，淨利率從21.7%下降到17.4%。 2024前3季度營收增長20.3%，營業利潤增長15.8%，淨利潤增長17.6%，歸普淨利增長16.8%。 資產負債率上市以來從56%下降到28.3%，總資產和淨資產均有較大增幅，有息負債很少。 上市以來現金流經營淨額持續高於投資淨額，股東盈餘很多。 目前市盈率26.3，市盈率TTM降到了23.3，和增速比仍有一定折扣，可以謹慎選...

$SurgePays (SURG.US)$在2022年11月30日的分析中因爲盈利能力過差被排除，至今股價下滑40%。 2021年上市的美國公司，主要做移動通訊相關業務，單一美國市場，當前價格4.06。 上市以來營收略有萎縮後增長了大幅增長了兩年，2023年增速下降到12.8%，營業利潤受毛利率提升影響在2023年大幅增長到0.19億，淨利潤受所得稅返還影響2023年達到0.21億。2023年利息費用佔營業利潤的3.2%，利息負擔很輕。毛利率近3年從12.1%大幅提升到26%，淨利率2023年達到15.1%，淨資產收益率124%。 不過近2個季度營收連續萎縮，營業利潤受管理費用暴增影響在23Q4幾乎歸零，看起來營收和利潤增長都遇到了非常大的阻礙。 目前市盈率僅有3，考慮到目前規模依然非常小，可以繼續觀察。