$Boise Cascade (BCC.US)$ 是2013年以21美元上市的美國企業，目前價格55.74，漲幅165%...

$Sprinklr (CXM.US)$在2022年11月30日的分析中因爲估值過高被排除，至今股價增長38%。 2021年上市的美國公司，主要做以訂閱爲主的企業軟件業務，主要市場在美國，當前價格11.82。 上市以來營收持續增長，近4年平均增速22.6%，營業利潤2024年扭虧，從季報看近3個季度利潤扭虧並大幅增長，淨利潤受其他淨收入影響已經扭虧4個季度並快速增長。沒有利息負擔。毛利率近4年從68.5%提升到75.5%，淨利率2024年扭虧達到7%，淨資產收益率8.4%。 4年來資產負債率從67.5%下降到44.4%，總資產和淨資產均大幅增長。 應收的比例略高，2024年達到營收的37.7%，沒有有息借款。 目前現金及等價物6.63億，流動比率2，速動比率1.85。 目前市盈率65.6，通常剛跨過盈虧平衡線後的增速會非常快，可以謹慎選擇(⭐️)

$Methode Electronics (MEI.US)$在2年前的分析中因爲2021年利潤萎縮估值吸引力不高被排除，至今股價下滑72.3%。 2007年上市的美國公司，主要做遠程控制，電子，無線和傳感器業務。 5年來營收持續增長，營業利潤受毛利率下滑費佔比提升影響除2020年外下滑了4年，淨利潤受其它非經營收入影響近3年持續大幅下滑。毛利率近5年從26.6%下降到22.4%，淨資產收益率從2020年16.8%高點下降到8.3%。 2024年前3季度營收萎縮4.7%，營業利潤受毛利率下滑費佔比提升影響大幅萎縮92.7%，淨利潤受資本性資產減值影響大幅虧損0.66億。 目前市盈率6，考慮到目前業務仍無好轉跡象，暫時觀望。

$OSI Systems (OSIS.US)$在兩年前的分析中因爲折扣不足被排除，至今股價增長61%。 1997年上市的美國公司，主要爲國土安全，醫療保健和航空航天企業製造電子系統，大部分市場在美國和英國，當前價格128.87。 5年來營收除2020和2021年外增長3年，平均增速3.2%，營業利潤除2020年外增長了4年，平均增速9.4%，淨利潤近4年平均增速9.1%。2023年利息費用佔營業利潤的14%，利息負擔較重。毛利率近5年從36.4%下降到33.7%，淨資產收益率從12.5%提升到13.5%。 2024前兩季度營收增長15.8%，營業利潤增長71%，淨利潤增長79.2%。 5年來資產負債率從56.4%下降到53.3%，目前55.4%，總資產和淨資產都有所增加。 應收和存貨的比例和增速還算正常，商譽及其他無形資產4.9億，佔7.26億淨資產的67.2%，長期借款1.36億，佔淨資產的18.7%。 5年來現金流經營淨額大幅高於投資淨額，產生了較多股東盈餘。 目前市盈率23.9，市盈率TTM降到了19.3，如果全年淨利潤增長60%，市盈率將下降到14.9，可以建些觀察倉位(👀)

$Fabrinet (FN.US)$在兩年前的分析中因爲折扣不夠被排除，至今股價增長75.7%。這是上次分析的通病，對於成長股的折扣要求太高會錯失良機。用合理的價格買優質股票，而不要用折扣價格買劣質股票。 2010年上市的註冊在開曼的美國公司，主要爲原廠設備製造商提供外包製造服務，近一半市場在美國，當前價格169.76。 5年來營收持續增長，平均增速14%，營業利潤除2020年外增長了4年，平均增速22%，淨利潤類似，平均增速24%。近年來沒有利息費用。毛利率近5年從11.3%提升到12.7%，淨資產收益率從15.1%提升到18.2%。 2024上半年營收增長5.6%，營業利潤增長3.5%，淨利潤增長5%。 資產負債率5年來從31.2%下降到25.8%，24Q4降到了24.5%，總資產和淨資產都持續提升。 5年來除2022年外，現金流經營淨額有4年高於投資淨額，產生了較小比例的股東盈餘。 目前市盈率25.3，市盈率TTM24.6，和長期增速比有一定折扣，可以選擇 (⭐️⭐️)

$Coterra Energy (CTRA.US)$  🎯 2024.4.17 當前價格27.52，持倉浮盈5% 新增數據：23Q3，23Q4，持續萎縮三個季度。 2023年營收萎縮34.7%，營業利潤萎縮59.2%，淨利潤萎縮60%，淨資產回報率下降到12.6%。 資產負債率從37.2%下降到36.1%，總資產和淨資產略增。資產端現金增加，應收下降，固定資產增加較多。負債端長期借款減少6億，短期借款增加6億，總體略有減少。長期借款佔淨資產的12%，槓桿率很低。 目前市盈率12.9，5年平均淨利15.4億對應市盈率爲13.4，股息率4.3%，估值在合理區間，暫時不做調整。