紙張投資組合挑戰-第 2 部分

大家好，這是我的論文組合挑戰的第二部分。

在這部分。我進一步加入了每種選擇股票方法的詳細分析在文件投資報告中。您可以跳過本部分的第一部分，因為它非常與第 1 部分相同：

建議您像往常一樣觀看視頻版本，以獲得更多動畫插圖。另外，如果您發現信息有用，請訂閱我的頻道並喜歡視頻！

此投資組合適合以下投資者：

i) 不需要積極監控市場，因為不需要進行激進的市場監控，希望晚上睡得

ii) 低風險-如果這些公司中的任何一家公司爆破，這意味著整個行業已經結束了。

iii) 始終如一地擊敗銀行利息，CPF 甚至市場。我在 10 年內，平均每年的年報酬率達到 15-20％。

我也相信，他們將能夠在熊市期間成功，同時還能在市場逆轉或牛市後創造出良好的回報。

此外，對於多元化的投資組合來說，我認為由 8-12 股票組成的投資組合足夠好。如果我們有太多的股票，我們將非常困難監控每個股票。最好只是購買 ETF 而是。

以下是我的退休投資組合，以及其各自的行業。為了使其更簡單，我將每個股票分配相等量的重量，每個股票分配 12.5％。

這是行業分配：

您可能會發現我仍然更喜歡技術，其中包括 37％。通信服務（Google）也可以在技術領域中考慮。醫療保健和消費者防禦行業相對防禦性，佔 38%。BRK.B 用於價值股份配置，其中包括我的投資組合的 13%。

為什麼我更喜歡具有更高的技術重量的產品組合？

第一：科技正在創造未來。而股票市場是關於未來。

第二：檢查退貨 $納指100ETF-Invesco QQQ Trust(QQQ.US)$ 對 $SPDR 標普500指數ETF(SPY.US)$ 和 $SPDR道瓊斯指數ETF(DIA.US)$ 作為過去 10 年的一般。QQQ 的回報通常較高，這是技術較重的。

接下來，這些公司必須符合以下基本標準。我將使用 $微軟(MSFT.US)$ 作為以下所有條件的示例。我將準備單獨的帖子來談論其他 7 家公司。

1：這些公司必須顯示收入，淨利潤和營運現金流的持續增長。以微軟為例。

過去 5 年收入趨勢：明顯上升趨勢

每股盈利 (EPS)-上升趨勢；經營收益：上升趨勢

微軟是一家可以創造一致的收入，淨利潤和營業收入的好公司。

第二：這些公司必須展現良好的債務狀況。這是為了確保他們擁有足夠的現金流和資產，甚至可以在衰退期間維持。

我們可以使用 Altman Z 分數，這是一種數值測量，用於預測企業未來兩年內破產的機會。我不會介紹模型的詳細信息。基本上，當奧特曼 Z 分數小於 1.8 時，它在危險區域中，在 1.8 到 3 之間是灰區，而 3 以上是在安全區域。

從 Guru 焦點來看，微軟的奧特曼 Z 分為 8.71，這非常安全！即使我們查看歷史數據，微軟的最低值是 3.12，它仍在安全區域中。因此，微軟是一家安全投資的公司，因為根據其目前的財務狀況，它不容易爆炸。

三：強勁經濟護城河。
具有強勁經濟護城河的公司可以在通脹高時代和貨幣收緊時期（例如當前市場）輕鬆生存。

學分：舊校價值

這是毛利率的簡單插圖。收入越高，輸出的經濟價值越多。毛利率越高，經濟價值的增加量就越高。

毛利率較高的公司能夠做三件事：

i) 為客戶創造價值

ii) 將該價值遠離競爭對手

iii) 切換成本高

以上 3 個因素對增加客戶的粘性很重要。舉例來說，如果微軟將其許可證價格提高 5%，整個公司會將其整個操作系統從微軟更改為 IOS 嗎？還是其他操作平台？很可能他們不會。更改整個操作系統不僅需要花費更多，而且在之間的停機時間和培訓成本也會大幅高於支付 5% 的許可證費用增加。因此，當通貨膨脹到來時，擁有強大河的公司只能提高價格。

微軟過去 10 年的利潤率為 60-70％。這表明微軟擁有強大的護城河並維持其競爭力。

第四：市值。
為了長期持有股票，我更喜歡一家市值超過 10 億美元的公司。與中小型股票相比，大型股票通常較穩定。由於內部人士和大型機構持有大量股份，波動性也相對較低。

此外，可以輕鬆操縱小額或一分錢股票。舉例來說，新加坡高等法院將兩人因操縱 600 億美元股票而定罪。因為這些操作，我們可能會失去很多努力賺錢。相比之下，通過操縱來推動大股股價格非常困難。

截至 2022 年 5 月 30 日，微軟的市值為 2000 億。對於單一機構或零售投資者來說，操縱價格將非常困難。

第五：長期上升趨勢。這是技術標準之一。

使用每週圖表，我們可以看到微軟處於長期上升趨勢。

以下是根據以上 5 個標準進行評估的 8 個股票的總結：

我已經完成了這 8 個股票的作業。如果您覺得有用，請訂閱我的頻道並給我讚。由於準備和組織數據以在視頻中顯示它們是相當耗時的時間。

我為每個參數設置了一般的接受標準。例如，利潤趨勢必須在增加，奧特曼 Z 分數 >3，市值 > 100B，長期趨勢必須上升。請注意，毛利率取決於行業。我們可以看到 COSTCO 的毛利率較低，但主要是因為其業務模式。對於 BRK，毛利不適用。我將在未來的視頻中更多討論它。

我將來將來為每個股票準備更詳細的分析。事實上，在投資金之前，我有 10 多個步驟來確定一家具有良好基礎的好公司。我還將準備一系列教程視頻，以逐步指南識別具有良好基礎的公司。如果您想收到最新更新，請訂閱我的頻道。

當然，此視頻僅用於教育和研究目的。在投資任何股票之前，請先進行自己的研究。

您對退休的股票進行篩選準則是什麼？或者您更喜歡 ETF？在下面的評論中告訴我。

出發之前請給我一個點贊。謝謝，在下一個視頻中見。