尋找美股中服裝零售板塊的明星股

$欧特克 (ADSK.US)$在2022年12月13日的分析中因爲估值過高被排除，至今股價上漲7.3%。 1985年上市的美國公司，主要做設計軟件業務，全球化市場，當前價格217.48。 5年來營收持續增長，平均增速爲16.4%，增速逐步放緩，2024年增長9.8%，營業利潤也類似，近3年平均增速21.5%，2024年增速放緩至14%，淨利潤2024年增長10.1%。 目前市盈率52，和近期增速比吸引力不大。

$ZoomInfo (ZI.US)$在2023年1月6日的分析中因爲估值過高被排除，至今股價下滑50%。 2020年上市的美國公司，主要做服務市場和營銷團隊的信息平台業務，主要市場在美國，當前價格12.485。 上市以來營收持續增長4年，2023年增速下降到12.9%，營業利潤2023年增長50%，稅前利潤受其它收入影響增長很快，但受所得稅影響，淨利潤並沒有太快的增長。毛利率近4年從77.4%一直提升到85.6%，淨利率近3年反而從12.7%下降到8.7%，淨資產收益率2023年僅有4.9%。 目前市盈率46.3，市盈率TTM62.5說明24Q1利潤萎縮嚴重，吸引力不大。

$OSI Systems (OSIS.US)$在兩年前的分析中因爲折扣不足被排除，至今股價增長61%。 1997年上市的美國公司，主要爲國土安全，醫療保健和航空航天企業製造電子系統，大部分市場在美國和英國，當前價格128.87。 5年來營收除2020和2021年外增長3年，平均增速3.2%，營業利潤除2020年外增長了4年，平均增速9.4%，淨利潤近4年平均增速9.1%。2023年利息費用佔營業利潤的14%，利息負擔較重。毛利率近5年從36.4%下降到33.7%，淨資產收益率從12.5%提升到13.5%。 2024前兩季度營收增長15.8%，營業利潤增長71%，淨利潤增長79.2%。 5年來資產負債率從56.4%下降到53.3%，目前55.4%，總資產和淨資產都有所增加。 應收和存貨的比例和增速還算正常，商譽及其他無形資產4.9億，佔7.26億淨資產的67.2%，長期借款1.36億，佔淨資產的18.7%。 5年來現金流經營淨額大幅高於投資淨額，產生了較多股東盈餘。 目前市盈率23.9，市盈率TTM降到了19.3，如果全年淨利潤增長60%，市盈率將下降到14.9，可以建些觀察倉位(👀)

$捷普科技 (JBL.US)$在兩年前的分析中因爲當時的分析框架無法得出結論被排除，至今股價增長1倍。 1993年上市的美國公司，主要從事製造服務和解決方案提供，全球化市場比較分散，當前價格117.35。 5年來營收持續增長，平均增速9.4%，營業利潤除2020年外增長了4年，平均增速22.4%，淨利潤受其它收入影響波動較大，5年平均增速56%。2023年利息費用佔營業利潤的12.9%，利息負擔較重。毛利率近5年從7.6%提高到8.3%，淨資產收益率在2.9%和43.4%之間大幅波動。 2024前兩季度營收萎縮14.7%，營業利潤萎縮2.4%，淨利潤受業務出售收益支持增長了1.6倍達到11.2億。 目前市盈率19.5，市盈率TTM10.2，考慮到近期利潤大幅增長並非核心盈利能力改善，營收增長似乎見頂，暫時觀望。

$Independence Realty Trust, Inc. (IRT.US)$ 🎯 2024.4.16 當前價格15.69，持倉浮盈11% 新增數據：23Q3，23Q4，營收持續小幅增長，營業利潤持續小幅萎縮，淨利潤Q4轉爲虧損。 2023年營收增長5.2%，營業利潤增長58.8%，淨利潤轉爲虧損，每股淨資產減少4.9%。 2019至今每股淨資產從6.76增長到15.29，4年平均增速爲22.6%，股息率4%，市淨率1，綜合來看估值仍有折扣，暫不做調整。