我分析了 $ COIN

$Coinbase(COIN.US)$ Coinbase 是一家總部位於美國的公司，經營加密貨幣交換平台。他們的平台允許您購買和出售加密貨幣。在發布這篇文章時，美元幣股票目前價格為 342.98 美元。11 月 9 日，他們發布了第三季度的收益報告。

1. 他們報告收入為 1.31 億美元，較去年同期增長 315.9%，但他們錯過了 2.70 億美元的估計。

2. 第三季訂閱及服務收入報告為 1.45 億美元，較第二季增長 41%。

3. 第三季營運開支為 130 億元，較第二季度減少 25%。

EBITDA 的 4.18 億美元，較上一季度下跌 46%。

估值：與競爭對手相比，Coinbase 預期收入增長非常低，並且與其競爭對手相比，Microstrategy 是唯一一家預計將落後於 Coinbase 的公司。不過，Coinbase 在 EBITDA 保證金方面處於領先地位。Coinbase 擁有行業中最高的 EBITDA 利潤率，超過其所有可比的競爭對手。此外，他們以合理的倍數進行交易。但是，大多數加密貨幣交易所都是私人的，因此沒有太多偉大的公司可以與它們進行比較。因此，我們無法為 Coinbase 的 EBITDA 倍數和收入提供大量信用。

分析：對 Coinbase 來說，這是一個非常弱的季度，他們報告的收入比預期更低，每月交易用戶數量與上一期相比下降。他們報告了每月 7.400 萬個交易用戶，較上一季度下降 16%。由於交易用戶數量下降，第三季度的零售交易收入為 10 億美元，較第二季度下降 44%。

不知何種情況，Coinbase 將不得不弄清楚如何在收取行業中最高的費率的同時獲得更多用戶。大多數加密貨幣交易者都知道不要在 Coinbase 上進行交易，因為他們的費用很高。公司需要以某種方式弄清楚他們將如何實現更強大的收入增長，以便他們可以提高其估值。但是，為了應對收入和用戶短缺，Coinbase 一直在提供 NFT 市場等新產品，使其公司更多功能。

儘管該公司最終可能表現良好，但 Coinbase 存在太大的風險，因為他們與不收取太多費用的交易所有競爭。我個人不認為 Coinbase 是買入的。此外，在最新的加密貨幣牛市之後，看到這家公司出現一個不好的季度真的根本不好。如果你們有任何疑問，請隨時將它們放到下面的評論中或直接給我發送消息。感謝大家閱讀，請務必查看我個人資料中的其他文章。祝你交易好運！