特斯拉 Q3 結果中醜陋的事情
$特斯拉(TSLA.US$特斯拉到目前為止並不是一家壞公司，但仍然可能會遇到麻煩。這是由於兩個關鍵因素-在實現增長承諾時，其估值及其問題。
特斯拉在第三季度產生了每股 1.86 美元的淨利潤，這是有史以來最高的季度利潤。如果我們將其年化，我們將達到 7.44 美元的每股收益-股票的交易價格約為 120 倍。對於一家汽車公司來說，這是一個絕對不起的估值，但即使我們將特斯拉與其他高增長的大型公司進行比較，例如 $亞馬遜(AMZN.US$, $谷歌-C(GOOG.US$, $Facebook(FB.US$, $英偉達(NVDA.US$或者 $奈飛(NFLX.US$，其估值目前為止是該集團中最高的。亞馬遜是該集團中第二最昂貴的公司，交易價格約為特斯拉估值的一半，而其他公司（例如 Facebook）的交易價格低於特斯拉估值的四分之一，儘管今年也錄得了大幅增長約 40%。
看看特斯拉的估值與公司產生的自由現金流量相對，情況進一步惡化。特斯拉在過去一年中產生了大約 4 億美元的自由現金，這意味著現在股票的自由現金流倍數為目前 200 多倍-這使得低於 0.5% 的自由現金流收益率低於 0.5%。儘管特斯拉繼續發行大量股票，但令人驚訝的是，這是真的。僅在過去一年中，稀釋的股票數量已增加了 18 萬，這使公司的市值增加 16 億美元，其餘一切都是相等的。
在過去四季度，基於股票的賠償總計達到約 2.2 億美元，然而，自由現金流僅在 40 億美元左右。根據 SBC 調整後，自由現金流量在過去一年將總計達到約 2 億美元，這使自由現金流量達到 400 以上的多倍，我相信這太貴了。
特斯拉公牛通常會給未來的業務單位帶來很多價值，例如特斯拉即將進入電動皮卡市場（Cybertruck）或其自動駕駛項目。然而，這兩個未來的增長項目都感到一些逆風。特斯拉最近將數碼卡車的定價從其網站中取消了，以及一些規格：
這一點的理由尚未被公開，但特斯拉似乎可能意識到這輛卡車不能以低於 40,000 美元的價格以獲利性地出售。可能，製造業逆風或商品價格上漲將迫使特斯拉以更高的價格出售該卡車，這將是該公司為什麼將定價信息從其網站中刪除了價格信息的合理解釋。反過來，這將使 Cybertruck 與競爭對手提供的優惠增加了吸引力，例如 $福特汽車(F.US$F-150 閃電。Cybertruck 的批量生產已被推遲到 2023 年底的事實進一步壓力了該模型的前景。
同樣，特斯拉近幾週的機器人汽車方法並沒有取得太大的成功。對特斯拉的自動駕駛員進行官方探索，以及最新 FSD Beta 版本的性能不太出色，威脅著這個論點是在可預見的將來將成為巨大的價值驅動因素。一些分析師和評論員還認為，新任命的 NHTSA 安全高級顧問 Missy Cummings（Missy Cummings）是知名的特斯拉評論家，可能會對特斯拉和其自動駕駛聲稱施加更大的壓力。
對我來說，它看起來像是未來幾年最重要的兩個潛在增長動力，特斯拉的 Cybertruck 及其自動駕駛項目是 遇到逆風，這可能 壓力股在未來，因為它們目前的價格是完美的。
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Teddy Willson : 你似乎不太明白
特斯拉供應受限
他們宣布對車輛的需求非常大感到驚訝
所有車輛都需要 _ 電池 _
所有能源存儲需要 _ 電池 _
他們有幾個月、1/2 年的車輛的退貨訂單
他們對存儲需求
只有這麼多的電池
當更多電池上線時，能量部分將加速，例如 4680 的電池。
特斯拉不僅僅是一家汽車公司。
Lee Jessie樓主 Teddy Willson: 所以他們沒有足夠的電池，而公牛通常將其電池製造/供應作為主要優勢？
Leoi : 特斯拉是一家偉大的公司 —— 我從來沒有擁有這股票，因為幾年前沒有冒險，因為我自己不承擔風險。雖然這樣說 —— 估值是一個笑話 —— 它已經成為一個推廣公司中的崇拜股票。他們過去沒有競爭，但這正在迅速發生變化。他們的股票最終將回落地球--可能在 200-250 美元的範圍內。
「對於一家汽車公司」-說出了一切。偶然提供太陽能、電網規模儲能、汽車保險、家用電池等的產品。
NeedSomeAnswer Lee Jessie樓主: 兩者都是真的
Lee Jessie樓主 Leoi: 是的，所有這些都是無利潤的，僅佔整體收入的一小部分
Stonksalltheway : 「特斯拉是戰場股票。」
不，它不是。不再是了沒有短褲戰鬥結束了熊市因股市歷史上最大的損失而失去了巨大。
至於估值；在 2023 年，TSLA 價格為 1 萬美元可能看起來像討價還價。
Lee Jessie樓主 Stonksalltheway: 儘管沒有短路，也有很多人對特斯拉看跌
nanachanart Stonksalltheway: 2023 年的 1K 美元是約 50 美元的 PE，因此考慮到特斯拉在非常快速增長的 BEV 市場中佔有主導地位，這並不是一個實惠的價格。
RG7083 : 第四季度將是巨大的，因為今年末將達到 1k！特斯拉是一項長期遊戲，因此投資者應該以至少持有 5 年的 IMO 的意圖購買
wither rose circus : 待很久！取得新高！下一站 $1K/股！
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