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半導體板塊遭遇了自2020年3月以來最嚴重的一日跌幅，其中：
$英偉達 (NVDA.US)$ -6%（約$3,000億市值蒸發）
$美國超微公司 (AMD.US)$ -11%
$邁威爾科技 (MRVL.US)$ -17%
此次拋售發生在 $博通 (AVGO.US)$ 業績結果未能達到市場對AI芯片需求的極高預期，同時不斷上升的利率擔憂也給高增長科技股帶來了更多壓力。
然而即便經歷回調後，費城半導體指數（SOX）仍……
$英偉達 (NVDA.US)$ -6%（約$3,000億市值蒸發）
$美國超微公司 (AMD.US)$ -11%
$邁威爾科技 (MRVL.US)$ -17%
此次拋售發生在 $博通 (AVGO.US)$ 業績結果未能達到市場對AI芯片需求的極高預期，同時不斷上升的利率擔憂也給高增長科技股帶來了更多壓力。
然而即便經歷回調後，費城半導體指數（SOX）仍……
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👑 第一層：最上上上游 —— 底層無形資產與架構（全人類的智能水源）
這一層不碰物理製造，純粹靠知識產權（IP）和專利護城河向全世界收稅。請看到最後！
$Arm Holdings (ARM.US)$ Arm Holdings (ARM)：全球移動與新型服務器芯片架構的絕對壟斷者。
商業本質：提供底層指令集架構，任何科技巨頭（蘋果、英偉達、谷歌）自研芯片都必須向它支付「授權費+永久特許權使用費」。高轉換成本，軟件生態完全鎖死。
$新思科技 (SNPS.US)$ Synopsys (SNPS) / $鏗騰電子 (CDNS.US)$ Cadence (CDNS)：EDA（電子設計自動化）軟件雙寡頭。
商業本質：芯片設計絕對離不開的「工業母機軟件」。純正的軟件訂閱制（SaaS），毛利率高達 80% 以上，技術門檻高到毀滅級別，全球沒有第三個替代方案。
——————————————
🏗️ 第二層：最上上游 —— 物理世界極限製造（硬核准入證）
這一層是物理世界的終極賣鏟人，依靠極致的資本壁壘、專利鎖死和極少競爭對手構成絕對壟斷。
$台積電 (TSM.US)$ 台積電...
這一層不碰物理製造，純粹靠知識產權（IP）和專利護城河向全世界收稅。請看到最後！
$Arm Holdings (ARM.US)$ Arm Holdings (ARM)：全球移動與新型服務器芯片架構的絕對壟斷者。
商業本質：提供底層指令集架構，任何科技巨頭（蘋果、英偉達、谷歌）自研芯片都必須向它支付「授權費+永久特許權使用費」。高轉換成本，軟件生態完全鎖死。
$新思科技 (SNPS.US)$ Synopsys (SNPS) / $鏗騰電子 (CDNS.US)$ Cadence (CDNS)：EDA（電子設計自動化）軟件雙寡頭。
商業本質：芯片設計絕對離不開的「工業母機軟件」。純正的軟件訂閱制（SaaS），毛利率高達 80% 以上，技術門檻高到毀滅級別，全球沒有第三個替代方案。
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🏗️ 第二層：最上上游 —— 物理世界極限製造（硬核准入證）
這一層是物理世界的終極賣鏟人，依靠極致的資本壁壘、專利鎖死和極少競爭對手構成絕對壟斷。
$台積電 (TSM.US)$ 台積電...
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$AVGO 260608 375.00P$ 這周做了兩筆虧損交易後，我決定在週四止損以保住本金。然後我在6月8日到期、行權價爲375的博通看跌期權上以每股20美分的價格買入了5手。週五我拼命祈禱它繼續下跌。盤前期貨顯示下跌7美元。週五開盤時，博通股價已下跌13美元，我的期權價格已經漲到48美分，漲幅已超過100%。我輸入了賣出指令，價格定在……
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![[摸魚]](https://static.moomoo.com/nnq/emoji/static/image/default/default-black.png?imageMogr2/thumbnail/36x36 "摸魚"){kind=small}
剛才回看上週的述評，文中多處透露出對風險的隱憂：光通訊已走下神壇、英偉達無人抬轎、新高後誰來接盤、資金流向傳統產業，尤其三大新股上市會帶來轉向。其實更要命的是：連續兩個月AI板塊的單邊瘋漲，上方累積了太多的獲利盤沒有消化，比如SNDK、MRVL用2個月翻兩番，而翻一倍的股票比比皆是，一旦有風吹草動，這些止盈盤將變成慌不擇路的踩踏盤。
貌似今天下跌的原因是超高就業率引發市場對通脹和加息的恐慌，實則大盤早已進入強弩之末了，原先動則10%以上漲幅的AI股票每天令人目不暇接，本週只呈現零星的熱點，且不再具有持續性和聯動性了。本週黃老闆在臺的國際電腦展上，推出新版個人電腦處理器，英偉達也只在週一上漲後，隨即連續回調；然後，黃老闆豪言MRVL的市值將過萬億，距離現在還有4倍的上漲空間，瞬間拉爆了MRVL，卻只是一支獨放，無法帶動同行聯動了。上週五強力反彈的軟件板塊，在週一承接餘威後，週二直接大幅低開、連續回調，顯示出這僅僅是補漲行情。
值得專題解讀的是博通本週業績前後的表演！本次業績期AI股票的業績表現已令多頭們喜不自...
貌似今天下跌的原因是超高就業率引發市場對通脹和加息的恐慌，實則大盤早已進入強弩之末了，原先動則10%以上漲幅的AI股票每天令人目不暇接，本週只呈現零星的熱點，且不再具有持續性和聯動性了。本週黃老闆在臺的國際電腦展上，推出新版個人電腦處理器，英偉達也只在週一上漲後，隨即連續回調；然後，黃老闆豪言MRVL的市值將過萬億，距離現在還有4倍的上漲空間，瞬間拉爆了MRVL，卻只是一支獨放，無法帶動同行聯動了。上週五強力反彈的軟件板塊，在週一承接餘威後，週二直接大幅低開、連續回調，顯示出這僅僅是補漲行情。
值得專題解讀的是博通本週業績前後的表演！本次業績期AI股票的業績表現已令多頭們喜不自...
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$博通 (AVGO.US)$ 不是說我是博通的多頭，我從他身上賺過不少錢，所以知道他的真實價值，這張圖可以看得很清楚，既能高速增長（Revenue Growth高），又能高利潤（Operating Margin高）的公司就那麼幾家，第一梯隊甚至只有三個：Avgo博通，TSMC台積電，NVDA英偉達。連Meta微軟谷歌都要排到第二檔次。所以應該最知道Avgo的真實價值所在，被打壓成這樣不是因爲不好，就是因爲太好了，所以機構想要擁有它，先要打壓它，就像很多渣男想擁有一個女孩要先pua她一樣，讓她覺得自己很差![]()
繼續低價buy the dip就行了，400左右底倉都沒啥好遺憾的，只能說到了三百八九甚至更低繼續補完剩下的就行了。不認爲接下來低會繼續低到哪去，這麼好的公司現在的價格都是嚴重超賣。不要賣，繼續buy the dip
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道指30和標普500指數週五下跌，而納斯達克綜合指數大跌約4%——創下自2025年4月以來最糟糕的單日百分比跌幅——因AMD、英特爾、美滿電子、美光、博通、英偉達等科技股重挫。
預計的 $納斯達克綜合指數 (.IXIC.US)$下跌25,709.43（4.2%），收於25,709.43——爲該指數約14個月來最大單日百分比跌幅。
預計的 $標普500指數 (.SPX.US)$喜歡……
預計的 $納斯達克綜合指數 (.IXIC.US)$下跌25,709.43（4.2%），收於25,709.43——爲該指數約14個月來最大單日百分比跌幅。
預計的 $標普500指數 (.SPX.US)$喜歡……
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$博通 (AVGO.US)$
歡迎來到你的第一堂『主力釣魚』課：一開始他們大量砸盤，你被嚇到了於是割肉賣出；接着股價小幅反彈，你心想還會再跌，於是繼續觀望；一直等到漲了20%，你才在高點追高買入。
歡迎來到你的第一堂『主力釣魚』課：一開始他們大量砸盤，你被嚇到了於是割肉賣出；接着股價小幅反彈，你心想還會再跌，於是繼續觀望；一直等到漲了20%，你才在高點追高買入。
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103686863 : W型下跌趨勢……會出現一段時間的死貓反彈。整個美股市場全線下跌……只有機構才能做到……這已經是一個信號了