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TSEM Tower半导体

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收盘价 10/03 16:00 (美东)
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盘后 16:11 (美东)
49.22亿总市值9.98市盈率TTM
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评论

    $October Stock Picks$ 九月份将以绿色收官,还有一些增长空间。然而,随着十月的到来,是时候选取本月的股票了。
    首先是本月的首选股 $Tower半导体 (TSEM.US)$ 这家独立的半导体公司预计会与巨头一起增长。通常股票会上涨8%,第一个目标涨幅约为+8%,止损为-8%。
    关注获取更多每日股票推荐,是的,我实际投资组合中确实使用这些推荐。
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    中国为了反制美国的晶片禁令,拒绝批准英特尔并购以色列晶圆代工厂高塔半导体(Tower Semiconductor)的请求,结果鹬蚌相争却让「印度」意外得利。如今印度巨擘阿达尼集团联手高塔半导体,投资100亿美元(约新台币3200亿元)要在印度盖晶片厂,恐怕让中国晶片梦全碎。
    先前,英特尔于2022年宣布将以54亿美元(约新台币1730亿元)收购高塔半导体,不过因高塔半导体在中国营业额超过1亿美元,此并购案须得到中国批准,但中国为了回击美国的晶片禁令,因此拒绝,导致并购案于2023年8月告吹,英特尔还为此赔偿3.53亿美元(约新台币111亿元)的交易终止费。
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    $Tower半导体 (TSEM.US)$ 这里发生了什么鬼
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    尽管交易低于行业板块的市盈率,TSEM的负利润前景意味着更高的风险。潜在投资者在投资之前应考虑负增长前景的风险。
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    $Tower半导体 (TSEM.US)$在2022年3月的分析中因为缺乏持续增长被排除,至今股价下滑30.4%。
    1994年上市,主要做代工业务,49%的市场在美国,当前价格33.98。
    5年来营收在2019和2023年萎缩,中间3年增长,5年仅增长9.1%,营业利润也是中间3年增长,平均增速5.4%,净利润2023年靠特殊收入达到了5.2亿,如果不考虑特殊收入,净利润应该为2亿左右。近两年没有利息负担。毛利率近5年从18.6%提升到27.8%后又降回24.9%,净资产收益率2022年为15.1%。
    目前市盈率7.3,如果刨除特殊收益市盈率为18.8,5年平均净利2.22亿对应市盈率为17,考虑到周期性很强,估值缺乏吸引力。
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