Revolve Group股票讨论区

$Revolve Group(RVLV.US)$在2022年3月的盘点中因估值相对增速有折扣被选出，至今股价下滑67%。
2019年上市，主要做时尚产品业务，83%的市场在美国，当前价格17。
上市以来营收除2020年外增长了3年，平均增速为21.9%，营业利润则主要受费用影响在2022年大幅萎缩30.5%，近4年平均增速15%，净利润2022年萎缩41.2%。2022年没有利息负担。毛利率近4年变化不大，2022年53.8%，净资产收益率2022年萎缩到16.9%。
2023前3季度营收萎缩3.7%，营业利润叠加毛利率下滑和费用增长三重打击萎缩了68.1%，净利润萎缩51.5%。
2019年以来资产负债率从43.7%下降到34.5%。应收比例增速都正常，存货近两年增长较快，但是和营收增速比还算合理。没有有息借款。
目前现金2.67亿，流动比率2.8，速动比率1.45，现金很充裕。
上市以来现金流经营净额大幅高于投资净额，产生了较大比例股东盈余。
目前市盈率21.5，市盈率TTM38.6，考虑到近期营收和利润双萎缩，暂时缺乏吸引力。

$Revolve Group(RVLV.US)$🎯 2023.9.8 当前价格13.05，距离上次复盘又下滑25%
新增数据：2023Q2
Q2营收下滑5.6%，营业利润萎缩62%，净利润萎缩55.1%。
2023上半年营收下滑3.5%，营业利润受毛利率下滑影响萎缩59%，比较奇葩的是在这种经营结果下管理费用仍在增长，净利润萎缩44.7%。
前两季度存货略有下降，仍然没有有息负债，财务状况还是相当好的。
目前市盈率16.6，市盈率TTM上升到了23.4，如果全年净利润萎缩45%，市盈率将提高到30，如果有恢复增长的机会，30倍市盈率对于在线零售来说仍在正常区间，考虑到资产负债表仍然稳健，目前还是持仓观望。