Perdoceo Education股票讨论区

$Perdoceo Education(PRDO.US)$🎯 2023.8.3 当前价格13.8，持仓浮盈18%，距离买入已经13个月，达到复盘标准
新增数据：2022后三季度及全年，2023Q1
2022年营收微增0.31%，营业利润下滑9.9%，净利润下滑12.6%，利息收入647万，没有利息负担。勾销和往年差不多，0.45亿，估计助学贷款之类的收不上来。2022年的数据让近4年平均增速降到14.8%。
2023Q1营收增长6.9%，营业利润受成本快速增长影响下滑4.8%，净利润受勾销减少影响增长了7.5%。
2022年资产负债率从23.3%微增到24.2%，2023Q1又降回21%。
商誉及其他无形资产增加到2.95亿，占7.61亿净资产的38.8%。
库存股达到了3.05亿，但是这些年股本不但没有降低反而一直在增加，这种情况下的库存股只是起到了降低资金利用率的负面作用。
5年来现金流经营净额累计6.49亿，投资净额4.05亿，有小比例的投资盈余。
目前市盈率10，市盈率TTM9.7，考虑到近期利润的下滑趋势还未解除，目前的估值并没有低估，可以平仓了结。

$Perdoceo Education(PRDO.US)$
是1998年以16美元上市的美国公司，目前价格11.7，二十多年也没增长。近5年毛利率从76%上升到84.3%，增长的比较明显，净资产收益率近4年都在17%以上，还算不错。
5年来营收最近3年增长，营业利润连续增长5年，净利润则是在2017年大幅下滑70.5%，之后连续增长3年后，2021年又下滑11.77%。2017年净利润大幅下滑主要是所得税达到6700万，而之前一年所得税返还了1655万。每年都有大量的勾销(Bad debt)，最近几年勾销达到4000万以上，对净利润有很大影响，所得税也达到了近4000万。
2022Q1营收下滑0.37%，营业利润和净利润分别增加了5.6%和4.3%。
5年来资产负债率从33.75%下降到了19.6%，没有有息贷款。应收比例不算高，商誉1.63亿占净资产的24%。短期投资里面有2.1亿的企业债券，不知道违约机会有多大，季报里没有披露，整体看来资产负债表质量很好。
5年来现金流经营净额远大于投资净额，盈余不错，流动比率达到了5。
目前市盈率7.5，市净率1.18，可以选择(⭐️⭐️)