暂无数据
暂无数据
SFP 研究备忘录 (2):开发 “矶丸渔业” 和 “鸟吉商店” 等知名品牌
■公司概述 1.业务描述SFP Holdings<3198>主要经营 “矶丸渔业”(海鲜居酒屋)和 “鸟屋商店”(鸡肉专卖店)等,由于车站前和市区(路边商店)等24小时营业*已成为受欢迎的业务类别,并专注于开发一种受欢迎的酒吧业务类型,以低投资作为第二支柱可以获得稳定的收入。自2020年以来,COVID-19 疫情的影响给整个行业蒙上了阴影,但我们加强了利润结构并着手应对环境变化,目前的业务表现良好
Kriles HD 研究备忘录 (12):由于严格的投资标准,资本盈利能力得以维持,PBR也保持在较高水平
■管理举措意识到资本成本创建餐厅控股公司<3387>自过去以来一直在促进注重资本成本的管理层,而表明资本盈利能力的ROE一直保持在超过股东资本成本7.9%(由公司估计)的水平*1。其背后的原因是适用了严格的新门店投资标准和提款标准,例如,在2024/2财年,34家新门店的IRR(内部回报率)约为24%,税前WACC(根据该公司的估计,国内为10%)。
Kriles HD 研究备忘录 (11):截至2024/2财年的年度股息每股增加1.0日元,至7.0日元
■股东回报政策关于Create Restaurants Holdings<3387>截至2024/2财年的年度股息,我们实施了每股7.0日元(中间为3.5日元,财年末为3.5日元),比上一财年增加了1.0日元。2025/2财年的股息也计划为8.0日元(中间4.0日元,年底4.0日元),这将使股息比上一财年增加1.0日元,如果实现,股息将连续4次增加。另外,关于股东福利计划(可在公司集团商店使用的折扣票)
Kriles HD 研究备忘录(10):由于集团联邦管理的演变等,旨在恢复增长轨迹(2)
Create Restaurants Holdings<3387>制定了 “基本的可持续发展政策”,明确了其通过为实现可持续发展社会做出贡献来长期提高企业价值的态度,并规定了优先解决的社会问题(实质性):(1)食品安全保障,(2)与生产区域共存共荣,(3)为脱碳社会做贡献,(4)减少食物损失,以及 (5) 促进多元化人力资源的积极参与但是, 作为其中的一部分, 我们促进以下举措。
Kriles HD 研究备忘录(9):由于集团联邦管理的演变等,旨在恢复增长轨迹(1)
■创建餐厅控股公司的中期经营计划 <3387>的进展和未来方向 1.中期经营计划的进展在2022/4财年公布的中期管理计划中,为新的增长阶段制定了三项增长战略,并推进了三年路线图,其中2022/3财年为 “HOP”,2024/2财年为 “STEP”,2025/2财年为 “JUMP”,2025/2财年为 “JUMP”。换句话说,(1)波托夫着眼于后冠状病毒
Kriles HD 研究备忘录 (8):预计销售额和利润增长的趋势将在2025/2财年继续
■收益预测 1.截至2025/2财年的收益预测关于截至2025/2财年的收益预测,Create Restaurants Holdings(3387)预计,销售收入将比上一财年增长5.0%至1.53亿日元,营业利润增长31.4%至93亿日元,所得税前利润至87亿日元,归属于母公司所有者的净收益将增长21.0%至61亿日元。特别是,假设利润增长率很高
暂无数据