The world's largest contract chipmaker $Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd(TSM.US)$ is raising prices by as much as 20%, according to people familiar with the matter, a move that could result in consumers paying more for electronics.
Taiwan Semiconductor Manufacturing plans to increase the prices of its most advanced chips by roughly 10%, while less advanced chips used by customers like automakers will cost about 20% more, these people said. The higher prices will generally take effect late this year or next year, the people said.
Apple Inc. is one of TSMC's largest customers and its iPhones use advanced microprocessors made in TSMC foundries. It couldn't be determined how much more Apple would pay.
A TSMC spokeswoman declined to comment on prices but said the company works closely with customers. An Apple spokeswoman didn't immediately respond to a request for comment.
The price increases come in the wake of a global semiconductor shortage that has affected Apple and most carmakers, including General Motors Co. and Toyota Motor Corp. In August, GM said it had to idle three factories in North America that make large pickup trucks, the company's biggest moneymaker. Last week, Toyota said it would curb production by 40% in September.
The price increases have a twofold purpose for TSMC as it addresses the shortage. In the short term, higher prices push down demand and preserve supply for customers who have no other choice. Over the longer term, the higher income will help TSMC invest aggressively in new capacity, according to analysts.
The company has said it plans to spend a total of $100 billion over the next three years on new factories and equipment as well as research and development. It is expanding its production capacity in Nanjing, China, and has started construction on a $12 billion facility in Arizona.
Chips are only one of many costs that go into a car or smartphone, but TSMC's price increases could eventually filter down to consumers next year unless brand-name companies decide to absorb the higher costs.
Already, chip shortages have driven up prices for laptops, which are in high demand because more people are working remotely.
Apple warned in its latest earnings call that the chip shortage, which hit its iPad tablets and Mac computers earlier in the year, would affect iPhone production in the quarter that ends in September.
Andrew Lu, a semiconductor analyst at Sinolink Securities, said price increases would preserve TSMC's profit margins. He said the Taiwanese company had spent too much of its huge capital budget on the most advanced chips, losing market share in less advanced chips.
"TSMC is finally going to increase their prices to go with the trend, making up for misallocating their capital spending," Mr. Lu said.
One person whose company is affected by the price increases said they would reach all of TSMC's customers, including long-term partners. The chip maker usually negotiates prices in August or September for products to be delivered the following year, another person said.
The company's market dominance gives it more pricing power than suppliers usually enjoy. TSMC accounts for more than half of the global semiconductor foundry market by revenue, according to Taiwanese research firm TrendForce, and it makes more than 90% of the world's most advanced chips.
In the April-June quarter, TSMC reported net profit equivalent to $4.8 billion on net sales of $13.3 billion. Its net profit margin for the quarter of 36% would be the envy of most companies, but its cash flow is typically well below its profit because it plows much of the money it makes back into new factories and equipment.
Bernstein analysts said the price increases would likely lift TSMC's revenue by 10% to 15% and increase earnings by 20% to 30%, adding that the impact would be seen in the first quarter of next year.
Before the pandemic, TSMC usually would offer regular discounts for its big customers, but Chief Executive C.C. Wei told clients in a March letter his company would no longer do that starting at the end of this year.
Mr. Wei has said the company is facing rising manufacturing costs because of more expensive raw materials and constant investment to expand production and develop more advanced chips.
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(END) Dow Jones Newswires
August 26, 2021 09:22 ET (13:22 GMT)
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世界最大のコントラクトチップメーカー$台湾セミコンダクターマニュファクチャリング株式会社(TSM.US)$ 関係者によると、価格を20%も引き上げているという。この動きにより、消費者は電子機器にもっとお金を払うようになる可能性があります。
台湾半導体製造は、最先端のチップの価格を約10%引き上げる予定ですが、自動車メーカーなどの顧客が使用するそれほど高度ではないチップの価格は約20%高くなるとこれらの人々は述べています。物価の引き上げは通常、今年後半か来年にも発効するだろうと人々は言う。
アップル社はTSMCの最大の顧客の1つであり、そのiPhoneにはTSMCのファウンドリで製造された高度なマイクロプロセッサが搭載されています。Appleがどれだけ多く支払うかは決まっていませんでした。
TSMCの広報担当者は価格についてはコメントを控えたが、同社は顧客と緊密に協力していると述べた。Appleの広報担当者は、コメントの要請にすぐには応じなかった。
価格の上昇は、Appleとゼネラルモーターズ社やトヨタ自動車を含むほとんどの自動車メーカーに影響を及ぼした世界的な半導体不足を受けて行われた。8月、GMは、同社最大の金儲けである大型ピックアップトラックを製造する北米の3つの工場を休止させなければならないと発表した。トヨタは先週、9月の生産を40%削減すると発表した。
値上げは、不足分に対処するという点で、TSMCにとって2つの目的があります。短期的には、価格の上昇により需要が押し下げられ、他に選択肢のない顧客への供給が維持されます。アナリストによると、長期的には収入が多いほど、TSMCは新しいキャパシティに積極的に投資できるようになるとのことです。
同社は、今後3年間で合計1,000億ドルを新しい工場や設備、研究開発に費やす予定であると述べています。中国の南京で生産能力を拡大しており、アリゾナ州に120億ドル規模の施設の建設を開始しました。
チップは自動車やスマートフォンにかかる多くのコストのうちの1つにすぎませんが、ブランド企業が高額なコストを吸収することを決定しない限り、TSMCの値上げは最終的には来年に消費者に波及する可能性があります。
すでに、チップ不足によりラップトップの価格が上昇しています。リモートで作業する人が増えているため、ノートパソコンの需要が高まっています。
Appleは最新の決算発表で、今年初めにiPadタブレットとMacコンピューターを襲ったチップ不足が、9月に終了する四半期のiPhone生産に影響を与えると警告した。
シノリンク証券の半導体アナリスト、アンドリュー・ルー氏は、値上げによりTSMCの利益率は維持されるだろうと述べた。彼は、台湾の会社が巨額の資本予算の多くを最先端のチップに費やしすぎて、あまりにも進歩の進んでいないチップの市場シェアを失ったと言いました。
「TSMCは、資本支出の誤った配分を補って、ついにトレンドに合わせて価格を引き上げるつもりです」とLu氏は述べています。
値上げの影響を受けた企業のある人は、長期的なパートナーを含め、TSMCのすべての顧客にリーチできると述べています。別の関係者によると、チップメーカーは通常、翌年に納入される製品の価格を8月または9月に交渉するという。
同社の市場優位性により、サプライヤーが通常享受しているよりも高い価格設定力が得られます。台湾の調査会社TrendForceによると、TSMCは世界の半導体ファウンドリ市場の収益の半分以上を占めており、世界で最も先進的なチップの90%以上を製造しています。
4月から6月の四半期に、TSMCは純売上高133億ドルに対して48億ドル相当の純利益を報告しました。当四半期の純利益率は 36% で、ほとんどの企業の羨望の的となるでしょうが、利益の多くを新しい工場や設備に還元しているため、キャッシュフローは通常、利益をはるかに下回っています。
バーンスタインのアナリストは、価格上昇によりTSMCの収益が10%から15%増加し、収益が20%から30%増加する可能性が高いと述べ、その影響は来年の第1四半期に見られると付け加えました。
パンデミック以前は、TSMCは大口顧客に通常割引を提供していましたが、最高経営責任者のC.C. Weiは3月の手紙でクライアントに、今年末から割引を行わないと伝えました。
ウェイ氏は、原材料が高価になり、生産を拡大し、より高度なチップを開発するための絶え間ない投資により、同社は製造コストの上昇に直面していると述べています。
jie.yang@wsj.com でヤン・ジーに、stephanie.yang@wsj.com でステファニー・ヤンに、yoko.kubota@wsj.com でヨーコ・クボタに手紙を書いて
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2021年8月26日東部標準時 09:22 (グリニッジ標準時 13:22)
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