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【券商聚焦】天风证券维持裕元集团(00551)“买入”评级 指产能利用率提升

金吾财讯 ·  05/22 03:16

金吾财讯 | 天风证券发研报指,裕元集团(00551)FY24Q1收入20.04亿美元,同减4.9%;归母净利1.00亿美元,同增96.9%;FY24Q1集团毛利率25.1%,同增1.5pct;经营溢利率7.3%,同增3.2pct。FY24Q1制造业务营业收入12.54亿美元,同减0.1%;毛利率20.3%,同增3.4pct,主要系产能利用率的显著提升,且灵活调度产能、降本增效有成。优化策略及产业趋势带动单价变化;产能利用率88%,同增16pct。

该行指,公司聚焦中长期产能布局策略,推动人力与产能提升计划,进一步增强经营韧性,打造高度敏捷而灵活的营运模式以提升产效,善用核心强项、调节能力和竞争优势,辅以成本与费用管控以稳固盈利能力。该行预计公司24-26年收入分别为86.45/96.45/109.35亿美元,归母净利分别为2.96/3.48/4.02亿美元,EPS分别为0.18/0.22/0.25美元/股,对应PE分别为12/11/9X。维持“买入”评级。

声明:本内容仅用作提供资讯及教育之目的,不构成对任何特定投资或投资策略的推荐或认可。 更多信息
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