大和表示，阿里巴巴(09988.HK)2024財年第四財季收入符合預期，但非公認會計準則除息稅及攤銷前溢利(non-GAAP EBITA)低於市場預期7%，主要因為公司繼續就爭奪用戶及雲業務投資。
該行指，公司股份回購計劃展示釋放股東價值承諾，除回購及派息，客戶管理服務收入增長加快及外間雲收入正面增長，將令該股有顯著的價值重估。該行下調對公司今明財年每股盈利預測4%，基於其在淘天集團及國際電商業務的持續開支以爭取市佔，目標價由103元降至98元，維持「買入」投資評級。
該行表示，對阿里雲長期盈利率看法較市場更為正面，基於經濟規模效應。該行料阿里雲現財年下半年將恢復增長，並受惠於人工智能需求。
大和表示，阿里巴巴(09988.HK)2024财年第四财季收入符合预期，但非公认会计准则除息税及摊销前溢利(non-GAAP EBITA)低于市场预期7%，主要因为公司继续就争夺用户及云业务投资。
该行指，公司股份回购计划展示释放股东价值承诺，除回购及派息，客户管理服务收入增长加快及外间云收入正面增长，将令该股有显著的价值重估。该行下调对公司今明财年每股盈利预测4%，基于其在淘天集团及国际电商业务的持续开支以争取市占，目标价由103元降至98元，维持「买入」投资评级。
该行表示，对阿里云长期盈利率看法较市场更为正面，基于经济规模效应。该行料阿里云现财年下半年将恢复增长，并受惠于人工智能需求。
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