share_log

《大行》大和降阿里(09988.HK)目標價至98元 增加投資促進增長

AASTOCKS ·  May 15 23:40

大和表示,阿里巴巴(09988.HK)2024財年第四財季收入符合預期,但非公認會計準則除息稅及攤銷前溢利(non-GAAP EBITA)低於市場預期7%,主要因為公司繼續就爭奪用戶及雲業務投資。

該行指,公司股份回購計劃展示釋放股東價值承諾,除回購及派息,客戶管理服務收入增長加快及外間雲收入正面增長,將令該股有顯著的價值重估。該行下調對公司今明財年每股盈利預測4%,基於其在淘天集團及國際電商業務的持續開支以爭取市佔,目標價由103元降至98元,維持「買入」投資評級。

該行表示,對阿里雲長期盈利率看法較市場更為正面,基於經濟規模效應。該行料阿里雲現財年下半年將恢復增長,並受惠於人工智能需求。

Disclaimer: This content is for informational and educational purposes only and does not constitute a recommendation or endorsement of any specific investment or investment strategy. Read more
    Write a comment