5月15日,潍柴动力获中泰证券买入评级,近一个月潍柴动力获得6份研报关注。
研报预计潍柴动力24-25年归母净利润为113.1、133.8亿元,新增2026年盈利预测143.1亿元,同比增速依次为25%、18%、7%。研报认为,公司凭借黄金动力链等优势,市场份额持续保持60%以上,最新4月份额为62.5%,天然气重卡销量高增带动营收同比增长,而随着“国三”、“国四”淘汰政策的逐步实施,预计有200万辆的国三、国四车的置换空间,存量运力替换需求将成为公司未来主营业务的重要增长点。
风险提示:重卡销量不及预期、重卡出口不及预期、油气价差变动存在不确定性。