5月13日，三一重工获中原证券买入评级，近一个月三一重工获得12份研报关注。
研报预计2023年公司实现营业收入740.19亿元，同比下降8.44%；实现归母净利润45.27亿元，同比增长5.33%；实现扣非归母净利润43.88亿元，同比增长40.35%。分业务看：挖掘机械销售收入276.36亿元，同比下滑22.71%，优于2023年挖掘机销量增速（约-24%），国内市场上连续13年蝉联销量冠军；隐藏混凝土机械销售收入153.15亿元，同比增长1.55%，稳居全球第一品牌；起重机械销售收入130亿元，同比增长2.6%，海外增速超过50%，全球市占率大幅上升。预计公司2024年-2026年营业收入分别为822.21亿、945.05亿、1116.58亿，归母净利润分别为56.74亿、7074亿、92.53亿。研报认为，三一重工是国内工程机械龙头企业，挖掘机、混凝土机械两大品种都是国内第一，起重机械排名国内前三，行业地位非常突出和巩固，充分受益国内工程机械行业周期拐点及海外拓展大趋势。公司大力推进两新三化战略，积极推进数字化智能化、电动化、国际化路线，有望打开新的市场空间。
风险提示：国内工程机械需求不及预期；出口需求、业务拓展不及预期；行业竞争加剧，毛利率下滑；原材料价格上涨的波动；其他不可预料的国际化风险。