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研报掘金丨海通证券:维持中国中铁“优于大市”评级,合理价值9.57-10.65元

研報掘金丨海通證券:維持中國中鐵“優於大市”評級,合理價值9.57-10.65元

格隆匯 ·  05/10 03:18
格隆匯5月10日|海通證券研報指出,中國中鐵(601390.SH)2024年度扣非加權ROE不低於11.50%;以2020年爲基準,2024年扣非歸母淨利潤複合增長率不低於12%(由此計算24年扣非歸母淨利潤同比增速不低於11.30%)。今年國資委將進一步研究將市值管理納入中央企業負責人業績考覈,破淨央企動力足。行業層面,雖然基建整體景氣度承壓,但中央/省政府加槓桿,建築央企充分受益。參考目前可比公司中國交建、中國電建等公司估值給予其約5-5.5倍PE,合理價值區間9.57-10.65元,維持“優於大市”評級。
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