2024年5月10日,怡合达获华龙证券买入评级,近一个月怡合达获得3份研报关注。
研报预计公司2024-2026年归母净利润分别是6.89/8.31/9.80亿元。研报认为,公司是国内FA领域的龙头企业,具备较强的竞争能力,假设FA业务稳健发展,FB有望为公司业绩带来新增量。公司销售结构有所优化,竞争能力持续提升。供应链管理及成本控制能力显著提升。公司持续夯实FA基本盘,打造FB为新增长级。FB业务快速增长,2023年营收逾1.56亿元,同比增长117%。FB是从0-1的创新过程,机遇较大,有望成为公司业绩增长的第二曲线。
风险提示:1)全球经济波动风险;2)行业竞争加剧;3)原材料价格波动;4)研发投入产出不确定性;5)海外市场拓展风险等。