5月10日，华厦眼科获国联证券买入评级，近一个月华厦眼科获得6份研报关注。
研报预计公司2024-2026年营业收入分别为47.76/56.74/66.79亿元，同比增速分别为19.0%/18.8%/17.7%，净利润分别为8.53/10.84/13.62亿元，同比增速分别28.1%/27.1%/25.7%。研报认为，公司诊疗需求稳步增长，白内障等眼病诊疗业务持续复苏。2023年，公司实现门诊量超186万人次，同比增长21%；手术量超37万例，同比增长约23%。整体来看，包括白内障在内的眼病诊疗业务持续复苏，消费眼科需求稳步增长，高端术式占比持续提升。盈利能力稳步提升，眼病业务毛利率增长显著。2023年，公司主营业务毛利率达49.04%，同比提升0.88pct；其中，白内障及眼后段业务的毛利率提升较为显著，白内障毛利率达43.69%，同比提升5.68pct；眼后段业务毛利率达44.63%，同比提升3.60pct。
风险提示：扩张不及预期的风险、政策不确定的风险、行业竞争加剧的风险。