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腾远钴业获民生证券谨慎推荐评级,铜板块盈利亮眼

JRJ Finance ·  05/06 03:01

5月6日,腾远钴业获民生证券谨慎推荐评级,近一个月腾远钴业获得1份研报关注。研报预计公司铜钴锂镍扩产项目持续推进,产能弹性较大,铜价长期向好,盈利能力有望维持,钴价已跌至历史低位,预计公司2024-2026年归母净利润分别为7.0/9.7/12.3亿元。研报认为,铜产品表现亮眼,钴产品营收、毛利占比下滑。2023年公司实现营收55.4亿元,同比+15.5%,归母净利润3.8亿元,同比+37.7%,扣非归母净利3.7亿元,同比+50.6%;2023年铜产品实现营收28.1亿元,同比+70.4%,营收占比提升至50.6%,钴产品实现营收25.1亿元,同比-15.6%,营收占比降至45.2%,主要由于钴价下跌。2023年镍、锂产品毛利率分别为5.7%、51.9%。铜产品量利齐升,钴产品受价格下滑拖累,镍、锂产品实现首次销售。

风险提示:产能释放不及预期风险,需求不及预期风险,海外经营风险。

これらの内容は、情報提供及び投資家教育のためのものであり、いかなる個別株や投資方法を推奨するものではありません。 更に詳しい情報
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