4月30日，科伦药业获东海证券买入评级，近一个月科伦药业获得4份研报关注。
研报预计2024-2026年营收分别为236.39/258.75/280.42亿元，归母净利润分别为29.17/34.40/40.19亿元。研报认为，公司业绩略超预期，公司主要板块发展良好，国际化创新持续推进，业绩表现优秀。输液板块增长良好，仿制药有望逐渐恢复增长。中间体原料药快速增长，盈利能力持续提升。创新药合作款收入持续兑现，临床进展顺利推进。创新药逐步进入收获期，未来将贡献更多业绩增量。
风险提示：仿制药一致性评价进度滞后风险；新药研发进展不及预期风险；原料药量价波动风险；市场风险。