4月29日，康龙化成获开源证券买入评级，近一个月康龙化成获得13份研报关注。
研报预计2024-2026年公司归母净利润为17.89/20.19/24.25亿元。研报认为，2024Q1，公司实现营收26.71亿元，同比下滑1.95%；实现归母净利润2.31亿元，同比下滑33.80%。利润端短期承压，主要系2024Q1营业收入阶段性下滑，营业成本、期间费用同比增加综合所致。2023年，来自全球前20大药企与其它原有客户收入分别为17.23/98.15亿元；新增客户超过800家，贡献收入约8.59亿元，新客拓展持续贡献业绩增量。我们看好公司长期发展，维持原盈利预测，鉴于公司各业务板块协同效应持续增强，维持“买入”评级。
风险提示：订单交付不及预期；核心技术人员流失；环保和安全生产风险。