4月29日，山西汾酒获中邮证券买入评级，近一个月山西汾酒获得19份研报关注。
研报预计山西汾酒2024年至2026年实现营收分别为385.45亿元、471.62亿元和559.67亿元，同比增长分别为20.72%、22.36%和18.67%。预计归母净利润分别为131.73亿元、165.56亿元和198.88亿元，同比增长分别为26.20%、25.68%和20.12%。三年的每股收益（EPS）预计为10.80元、13.57元和16.30元。研报认为，公司产品结构亮眼，尤其是青花系列销售表现强劲。分区域看，2023年省内外增长均衡，特别是长江以南的核心市场增速超过省外整体。2024年初的销售数据表明，公司的核心产品青20和青30有强劲势能，同时玻汾和腰部产品也实现了稳健的增长。
风险提示：
经济/需求恢复不及预期，公司销售不及预期，食品安全等风险。