金吾财讯 | 招银国际发研报指，固生堂(02273)更新了1Q24经营数据，1Q24就诊人次约为107万，同比增长约42.1%，其中新成立的门店1Q24就诊人次约为7.4万，贡献总就诊人次增长率中的9.8%。
该行提到，23年固生堂共收购7家门店，新开设3家分店。进入24年，公司的门店扩张明显加速。该行认为随着国民对中医药认可度的不断提高以及经济发达区域居民较强的医疗服务购买力，固生堂将会持续受益。
该行继续看好固生堂民营中医服务龙头地位以及发展空间，维持买入评级，目标价71.96港元。该行预计固生堂2024E/25E/26E收入同比增长34.8%/32.9%/29.9%，经调整净利润同比增长38.2%/36.6%/34.4%，对应现阶段股价的经调整PE分别为23.8x/17.5x/13.0x。