4月29日，石化机械获西南证券持有评级，近一个月石化机械获得2份研报关注。
研报预计公司2024-2026年归母净利润分别为1.5、2.3、3.3亿元。研报认为，公司深化改革持续推进，盈利能力逐步修复。国内外市场拓展顺利，新增订单持续增长。2023年，公司新增订单95亿元，同比增长18%。同时公司积极拓展国际热点市场，海外市场新增订单11亿元，同比翻倍。制氢、加氢、输氢一体化布局，背靠中石化加速打造氢能第二曲线。公司为中石化氢能装备制造基地，具备为客户提供加氢站、制氢加氢一体化、大排量充装、兆瓦级PEM制氢、绿电碱水制氢、车载供氢系统等解决方案的综合服务能力。2023年公司氢能业务拓展顺利，氢能装备新增订单6300万元、同比+209%。
风险提示：油价波动、氢能业务拓展不及预期、国企改革效果不及预期等风险。